Anforderungen an Finanzvermittler â mehr Qualität ... - Evers und Jung
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Fin<strong>an</strong>zvermittlung ist einer der prägenden Bereiche des Themas Fin<strong>an</strong>zdienstleistungen.<br />
Letztere weisen eine Reihe von Besonderheiten auf, die sie von <strong>an</strong>deren<br />
Wirtschaftssektoren unterscheiden. Schon die Begrifflichkeiten sind diskussionswürdig.<br />
Zwar wird von Fin<strong>an</strong>z-„Dienstleistung“ gesprochen. Komplexe Dienstleistungen jedoch<br />
zeichnen sich aus durch eine hochgradige Individualität der Ergebnisse <strong>und</strong> einen hohen<br />
Grad <strong>an</strong> Mitwirkung des K<strong>und</strong>en. 15 St<strong>an</strong>dardisieren lassen sich hier eher die Prozesse als<br />
die Ergebnisse im Sinne eines festen Produkts. Dieses Dienstleistungsverständnis ist bei<br />
Fin<strong>an</strong>zdienstleistern im Retailsektor eher selten <strong>an</strong>zutreffen. Sie sind stark dem<br />
Produktdenken verhaftet. Sowohl ihre tatsächliche Tätigkeit als auch die dahinter<br />
liegenden Geschäftsmodelle - <strong>und</strong> letztlich auch das rechtliche Rahmenwerk – ähneln<br />
daher dem H<strong>an</strong>del. Ein H<strong>an</strong>del mit Fin<strong>an</strong>zprodukten ist allerdings wegen derer<br />
spezifischen Eigenschaften kaum vergleichbar mit dem H<strong>an</strong>del <strong>an</strong>derer Güter, selbst<br />
wenn im Zuge des Verkaufsprozesses jeweils eine Beratung erfolgt. Dieses<br />
Strukturproblem sorgt für ein stetiges Gegenein<strong>an</strong>der von Verbraucherschutz, der den<br />
Dienstleistungs- <strong>und</strong> Beratungsaspekt - also die Prozesse - herausstellt <strong>und</strong> hier Qualität<br />
einfordert, <strong>und</strong> der Anbieterseite mit ihrer systembedingten Konzentration auf den<br />
Verkauf von Produkten.<br />
Eine <strong>an</strong>dere Besonderheit liegt darin, dass Fin<strong>an</strong>zdienstleistungen keinen <strong>an</strong>deren<br />
Zweck haben, als<br />
• Konsum <strong>und</strong> Zahlungsfähigkeit dauerhaft sicher zu stellen,<br />
• fin<strong>an</strong>zielle Lebensrisiken abzusichern sowie<br />
• Zukunftsbedarfe – nicht zuletzt im Alter - zu decken.<br />
Prestige- oder Lustgewinn, wie er für Tr<strong>an</strong>saktionen in <strong>an</strong>deren Wirtschaftsbereichen<br />
prägend ist, steht bei Fin<strong>an</strong>zdienstleistungen eher im Hintergr<strong>und</strong>, weshalb das Thema<br />
von weiten Teilen der Bevölkerung als spröde empf<strong>und</strong>en wird. Auf der <strong>an</strong>deren Seite<br />
macht diese Eindimensionalität die Bewertung von Fin<strong>an</strong>zdienstleistungen theoretisch<br />
einfach: Entstehen stabil Vermögen <strong>und</strong> Sicherheit, ist dies positiv. Wenn nicht, d<strong>an</strong>n ist<br />
es letztlich negativ.<br />
Eine besondere Schutzwürdigkeit des Konsumenten wird vor allem daraus abgeleitet, dass<br />
Fin<strong>an</strong>zdienstleistungen (z.B. auf EU-Ebene) als unverzichtbare Infrastruktur moderner<br />
Volkswirtschaften betrachtet werden, ähnlich wie die Wasser- oder Energieversorgung, 16<br />
1. für den Verbraucher nur geringe Tr<strong>an</strong>sparenz besteht hinsichtlich der Inhalte <strong>und</strong> der<br />
Qualität von Fin<strong>an</strong>zprodukten <strong>und</strong> dementsprechend auch hinsichtlich einer qualifizierten<br />
Fin<strong>an</strong>zvermittlung (Principal–Agent– bzw. Moral–Hazard–Problematik) 17 <strong>und</strong><br />
2. Fehlleistungen eine individuelle <strong>und</strong> gesamtwirtschaftliche Ebene haben:<br />
o<br />
o<br />
Zunehmende Privatisierung der Altersvorsorge<br />
Belastung der Sozialsysteme durch nach m<strong>an</strong>gelhafter Altersvorsorge verarmte<br />
Rentner oder durch nach Vermögensschäden insolvente Personen<br />
o Sozialisierung von Milliardenschäden bei B<strong>an</strong>kkrisen wie zuletzt 2007/2008<br />
15<br />
Vgl. Bruhn, 2006, S. 21ff., Corsten/Gössinger, 2007, 21.ff., Haller, 2005, S. 7ff..<br />
16<br />
Vgl. hierzu: http://ec.europa.eu/internal_market/fin<strong>an</strong>ces/docs/white_paper/white_paper_de.pdf.<br />
17<br />
Vgl. Akerlof, 1970, S. 488ff. , Jensen/Meckling, 1976, Richter/Furubotn, 2003, S. 173ff.<br />
© <strong>Evers</strong> & <strong>Jung</strong> 2005 <strong>Anforderungen</strong> für Fin<strong>an</strong>zvermittler – <strong>mehr</strong> Qualität, bessere Entscheidungen Seite 16
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