Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

Register, sondern die Vermittler im Versicherungsgewerbe müssen sich bei der
Aufsichtsbehörde für Versicherungen, Finanzmakler und -berater müssen sich bei der
Wertpapierkommission registrieren lassen. Somit gibt es eine generelle Registerpflicht für
alle Akteure, die aber durch die Parallelstruktur an Transparenz für den Verbraucher
verliert.
In Deutschland gibt es trotz Gründung der BaFin weder eine vergleichbar komplett
zentralisierte Finanzaufsicht noch ein einheitliches öffentliches Register wie in
Großbritannien und den Niederlanden. Vielmehr bezieht sich die Aufsichtspraxis auf
Teilmärkte bzw. Produktarten, was sich negativ auf die Durchschlagskraft niederschlägt.
Es gibt bisher nur eine Registerpflicht für Teile der Vermittler in den verschiedenen
Teilmärkten. Darüber hinaus sind eine Vielzahl von Vermittlern aufgrund von
Ausnahmeregelungen von dieser Pflicht ausgenommen. Im Ländervergleich dürfte diese
deutsche Situation einer Best Practice-Analyse kaum standhalten.
Qualifikationserfordernisse
Die Finanzvermittler in Großbritannien müssen für ihre Tätigkeit verschiedene
Qualifikationserfordernisse bei der FSA nachweisen, die abhängig von der Komplexität
der vermittelten Finanzprodukte unterschiedlich streng ausfallen können. Ergänzend
müssen Finanzdienstleistungsanbieter im Rahmen der „Treating Customers Fairly“-
Initiative Ethik- und Verhaltensregeln bei der Rekrutierung ihrer Vermittler prüfen und bei
deren Ausbildung weiterentwickeln.
Die AFM setzt in den Niederlanden verschiedene Qualifikationsvorschriften hinsichtlich
der Zulassung der Vermittler, wie z.B. Fachwissen und Glaubwürdigkeit. Dabei spielt die
Einhaltung der „Duty of care“- Bestimmungen eine tragende Rolle. Hierbei handelt sich
um bestimmte Anforderungen an die Vermittler in puncto Informationspflicht und die
Behandlung der Kunden im Beratungsgespräch oder im Falle einer Beschwerde. Die
AFM kontrolliert die Qualifikations- und Zulassungserfordernisse im Markt.
In Litauen existieren zahlreiche Zertifikate, die von den Aufsichtsbehörden nach dem
jeweiligen Sektor und den dort aktiven Vermittlertypen unterschieden werden. Es besteht
daher kein allgemeingültiger Qualifikationsstandard, was ebenso für Deutschland gilt.
Hier gibt es überhaupt erst seit 2007 erste Festlegungen für den Versicherungsvertrieb.
Vergütungsmodelle
In allen untersuchten Ländern ist wie in Deutschland das Provisionssystem das
dominierende Geschäftsmodell. Die FSA drängt jedoch genau wie die AFM darauf, dass
sich die Honorarberatung breiter etabliert. Auch die Einführung des unabhängigen
Finanzberaters in Litauen, der nur auf Honorarbasis tätig sein kann, passt sich in diesen
Trend ein. In den Niederlanden findet sich parallel ein sehr marktkonformer Ansatz, der
ab 2009 die Anreizwirkungen in der Provisionsberatung verbraucherorientiert verändern
soll, in dem die Abschlussprovision nur noch 50% der Vermittlervergütung ausmachen
darf.
Im Vergleich zu den untersuchten Länderbeispielen fällt auf, dass in Deutschland das
Lösungspotenzial der Honorarberatung noch nicht hinreichend erkannt scheint und die
Bedeutung der Honorarberatung im Markt hier daher vergleichsweise deutlich zurück
liegt.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 135