Anforderungen an Finanzvermittler – mehr Qualität ... - Evers und Jung

Finanzvermittler sind, der rechtliche Status Quo (und das gesetzgeberisch
Wünschenswerte) erarbeitet werden soll.
In der Fokussierung auf die Beratung durch einen Finanzvermittler lässt sich erkennen,
dass diese Situation durch eine spezifische und bislang wenig beachtete 58
„Informationstrias“ geprägt wird:
Informationstrias
- der gesetzliche erforderliche "Beratungsstandard" für
Finanzvermittler erfordert Informationen, die sich unterscheiden
lassen als:
kundenbezogen
Informationen des Kunden
über seine Kenntnisse,
Ziele und finanzielle
Situation
produktbezogen
Informationen über das zu
vermittelnde Produkt
sowohl als Gattung als
auch konkret
vermittlerbezogen
Information über den Status
des Vermittlers als Vertreter
oder Makler sowie seine
Provisionen
Abb. 11: Informationstrias in der Finanzberatung
Der Kunde, dem ein Finanzprodukt vermittelt wird, braucht für eine sinnvolle
Entscheidung Dreierlei:
1. Klarheit über den von ihm angestrebten Verwendungszweck für das Produkt,
2. Informationen über die dazu passende Produktart und konkret über das Produkt
selbst und
3. Informationen über den Vermittler und seine Provisionen.
Rechtlich werden die Informationspflichten über das Produkt und seine Qualität entweder
durch prospektrechtliche Verpflichtungen und Haftungstatbestände oder durch den
Aspekt der anlagegerechten Beratung näher beschrieben und sanktioniert. Für die Frage,
wie stark bei der Anlageberatung die individuelle Situation des Kunden herausgefunden
und berücksichtigt werden muss, geben die von der Rechtsprechung entwickelten
Grundsätze zur anlegergerechten Beratung ebenso den Rahmen vor wie die
gesetzlichen Regelungen in Umsetzung der VersVermR und MiFID (s.u.).
Schließlich geht es im Folgenden aber vor allem auch um die Möglichkeiten durch
Informationspflichten den spezifischen Vertriebsweg über Vermittler zu verbessern.
Informationen über den Status und die Provisionen des Vermittlers vermitteln
Transparenz über sich daraus ergebende Interessenslagen des Vermittlers. Solche
58
Allenfalls bei Mülbert, 2007, 1149, 1159 findet sich im Zusammenhang mit der Offenlegungspflicht von Provisionen die
Erwähnung einer „dritten Schicht“, nämlich „die Angabe von Seriösitätsprinzipien“.
© Evers & Jung 2005 Anforderungen für Finanzvermittler – mehr Qualität, bessere Entscheidungen Seite 46