formulário 20-F - Gerdau

GERDAU S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e de 2004
(em milhares de dólares norte-americanos)
(Tradução livre das demonstrações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com princípios
contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)
Em junho de 2006, a Gerdau Ameristeel finalizou a aquisição de 100% das ações da Sheffield Steel
Corporation. A Sheffield Steel é uma produtora de aços longos que trabalha com o conceito de “mini-mill”,
produzindo principalmente vergalhões e barras comerciais, com vendas anuais de 550 mil toneladas de produtos
prontos. A aquisição inclui uma aciaria, uma laminação, uma unidade de transformação e uma estrada de ferro
de pequena extensão em Sand Springs, Oklahoma, uma laminação em Joliet, Illinois, e duas unidades de
transformação em Kansas City, Missouri. Os produtos finais são vendidos geralmente aos centros de serviço de
aço, fabricantes de aço ou diretamente aos fabricantes de equipamentos originais, para o uso em diversos setores
da indústria. Com esta aquisição, a Companhia continua a estratégia de expansão, com o aumento da presença
geográfica na porção ocidental dos Estados Unidos.
O valor desembolsado pela totalidade das ações da Sheffield foi de $103.314 à vista, além da assunção de certas
obrigações dos negócios adquiridos.
A seguinte tabela descreve o valor de justo estimado dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos da
Sheffield Steel na data da aquisição:
Ativos (passivos) líquidos adquiridos
Ativos circulantes 140.266
Ativos imobilizados 84.169
Outros ativos de longo prazo 925
Ágio 63.681
Passivos circulantes (40.608)
Passivos de longo prazo (145.119)
103.314
Preço de compra 107.145
Custos adicionais de transição 1.224
Ajuste do capital de giro recebido em julho 2006 (5.055)
Preço total de compra considerado 103.314
O valor total de $63.681 de ágio é atribuído ao segmento de negócio América do Norte. Esse ágio não é
dedutível na apuração do imposto de renda.
4.5 Empresa Siderúrgica del Peru S.A.A. – Siderperu
Em 28 de junho de 2006, a Companhia venceu o leilão público de compra de 50% mais uma ação do capital
social da Empresa Siderúrgica del Peru S.A.A. – Sideperu (“Siderperu”), localizada em Chimbote, Peru. O
preço total pago neste leilão foi de $60.698, liquidado em dinheiro em 3 de julho de 2006, quando as ações
adquiridas foram transferidas à Companhia no registro de acionistas de Siderperu. Em 2 de agosto de 2006, a
Companhia adquiriu outra porção de ações da Siderperu, representando 0,43% de ações ordinárias, por um
montante de $528.
Durante o processo de qualificação para a oferta pública, a Companhia também adquiriu certos créditos
relacionados ao proprietário anterior da Siderperu, no montante de $18.000, os quais eram garantidos por
40,24% das ações da Siderperu. Em 15 de novembro de 2006, uma subsidiária da Companhia, que era a
detentora dos créditos, executou a garantia e, em um leilão público, a Companhia adquiriu 32,84% das ações da
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