formulário 20-F - Gerdau

GERDAU S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e de 2004
(em milhares de dólares norte-americanos)
(Tradução livre das demonstrações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com princípios
contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)
O preço de compra das ações da PCS foi de $104.500 à vista, mais a assunção de certos passivos existentes na
data da aquisição. O contrato de compra contém opções de compra e venda de ações através das quais, na data
do quinto aniversário, a Companhia poderá comprar os 45% de participação remanescente com base em um
modelo de valorização já acordado.
O seguinte quadro sumariza o valor justo dos ativos adquiridos e dos passivos da PCS assumidos na data de
aquisição:
Ativos (passivos) líquidos adquiridos
Ativos circulantes 50.956
Ativos imobilizados 4.812
Outros ativos de longo prazo 493
Ágio 66.202
Ativos intangíveis 8.360
Passivos circulantes (25.868)
104.955
Preço de compra 104.500
Custos adicionais de transição 455
Preço de compra total considerado 104.955
O valor total de $66.202 de ágio é atribuído ao segmento de negócio América do Norte. O ágio é dedutível para
apuração do imposto de renda.
Outros ativos intangíveis consistem no que segue:
Valor justo
Vida útil
(número de
anos)
Pedidos em carteira 1.155 2,5
Marca 3.850 5,0
Carteira de clientes 2.805 13,5
Acordos para não competição 550 5,0
8.360
No exercício findo em 31 de dezembro de 2006, a Companhia registrou amortização dos intangíveis no valor de
$500.
4.7 GSB Aceros S.L.
Em 28 de dezembro de 2006, a Corporación Sidenor finalizou a aquisição de todas as ações em circulação da
GSB Aceros, através de um acordo com a CIE Automotive, S.A. (CIE), após obter a aprovação das autoridades
de livre comércio espanholas.
A GSB Aceros consiste em uma usina de aços especiais, com produção anual de 200.000 de toneladas,
localizada em Guipúzcoa, Espanha. A GSB Aceros é uma produtora de aços especiais principalmente focada no
mercado automotivo, através de vendas diretas e indiretas.
O total do valor pago na aquisição foi de Euro 111.500 ($146.788). A Companhia apurou o valor preliminar do
valor justo dos ativos adquiridos e dos passivos incorridos, os quais são apresentados abaixo:
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