formulário 20-F - Gerdau

GERDAU S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e de 2004
(em milhares de dólares norte-americanos)
(Tradução livre das demonstrações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com princípios
contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)
Como as garantias acima são entre a Empresa Controladora (a Companhia) e suas subsidiárias, elas não estão
sujeitas ao reconhecimento de provisões sob o FIN 45. Essas garantias deverão ser executadas se houver falha
das subsidiárias em satisfazer suas obrigações financeiras.
Gerdau Açominas e Gerdau Comercial de Aços dão garantias ao Banco Gerdau S.A., que financia as vendas a
clientes selecionados. Estas vendas são reconhecidas no momento em que os produtos são entregues. Pelo
programa de vendor, a Companhia tem uma obrigação secundária com o Banco Gerdau S.A. Em 31 de
dezembro de 2006, as garantias dadas pela Companhia totalizavam $9.399 e $5.327 respectivamente.
Considerando que o Banco Gerdau S.A. e Gerdau Açominas estão sob o controle comum da Metalúrgica
Gerdau, esta garantia não está inserida nos requerimentos do FIN 45.
(e)
(f)
GTL Equity dá garantias ao ScotiaBank Peru S.A., com relação a Bônus de Performance em favor da “Agencia
de Promoción de la Inversión Privada – Proinversión”, em conexão com as obrigações assumidas pela
Companhia no processo da aquisição da Siderperu (Nota 4.5), num montante de $30.000 (equivalente a
R$64.140 na taxa de conversão final do período). Sendo a GTL Equity uma subsidiária da Companhia, estas
garantias não estão inseridas nos requerimentos para reconhecimento de provisão sob o FIN 45.
GTL Equity dá garantias ao Banco Santa Cruz S.A. de multiple credit facilities de sua subsidiária Comercial
Gerdau S.A., num montante de $2.000 (equivalentes a R$4.276 na taxa de conversão final do período). Estando
a GTL Equity e a Gerdau Comercial de Aços S.A. ambas sob o controle comum da MG, estas garantias não
estão inseridas nos requerimentos para reconhecimento de provisões sob o FIN 45.
27 Outras receitas (despesas) operacionais, líquido
Os montantes registrados como “Outras receitas (despesas) operacionais, líquido” incluem principalmente: (a)
os efeitos da contabilização a valor justo do compromisso de adquirir uma participação adicional na Diaco
(Nota 9) no montante de $54.635 e $7.529 (para o ano findo em 31 de dezembro de 2006 e de 2005,
respectivamente), e (b) ganhos na recuperação de créditos tributários como resultado da decisão judicial
referente aos tributos de PIS e Cofins no montante de $37.304 (para o ano findo em 31 de dezembro de 2006 e
nenhum valor para o ano findo em 31 de dezembro de 2005).
28 Eventos subseqüentes
(a)
Em 6 de fevereiro de 2007, a Gerdau Ameristeel finalizou o termo aditivo ao Senior Secured Credit Facility, o
qual prorroga até 30 de setembro de 2007 o montante do saldo líquido dos créditos entre empresas que são
permitidos existir entre coligadas e suas subsidiárias operacionais. Os financiadores renunciaram
simultaneamente ao covenant relacionado a estes saldos. A Companhia está em conformidade com os termos
renegociados da Senior Secured Credit Facility.
(b)
Em 7 de fevereiro de 2007, o Conselho de Administração aprovou o pagamento de R$0,35 por ação ordinária e
preferencial do dividendo a ser pago como uma antecipação ao dividendo mínimo estatutário. Estes dividendos
serão computados com base na posição dos acionistas de 12 de fevereiro de 2007 e o pagamento está agendado
para 6 de março de 2007.
(c)
Em 28 de março de 2007, a Companhia chegou a um acordo para aquisição de 100% do Grupo Feld S.A. de
C.V., um grupo mexicano localizado na Cidade do México, compreendendo uma usina que produz
principalmente aços longos, com produção anual e vendas em torno de 350.000 toneladas. O preço de compra
total para esta aquisição foi de $258.840 e ainda encontra-se sob aprovação das autoridades de livre comércio
mexicanas.
F-77