formulário 20-F - Gerdau

GERDAU S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e de 2004
(em milhares de dólares norte-americanos)
(Tradução livre das demonstrações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com princípios
contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)
18.2 Reconciliação do imposto de renda
A reconciliação do imposto de renda na demonstração do resultado para o imposto de renda calculado às
alíquotas brasileiras é a seguinte:
2006 2005 2004
Lucro líquido antes dos impostos e participação de minoritários 2.361.727 1.761.725 1.722.065
Alíquota nominal de imposto de renda no Brasil 34% 34% 34%
Imposto de renda pela alíquota brasileira 802.987 598.987 585.502
Itens de reconciliação:
Lucro do exterior a alíquotas diferentes (76.590) 11.388 8.266
Despesas não-dedutíveis líquidas de receitas não-tributáveis (27.116) (3.223) (2.717)
Variação na provisão para desvalorização 2.316 3.570 (84.337)
Ajuste de avaliação do ativo de imposto diferido - - (48.563)
Benefício de dedução de juros sobre o patrimônio pagos aos acionistas (75.360) (1.231) (37.866)
Ágio dedutível fiscalmente contabilizado nos livros societários (128.667) (76.664) -
Créditos tributários obtidos nas subsidiárias da Espanha (38.703) - -
Receita não tributável na América do Norte (25.024) (24.520) (16.679)
Outros, líquido 5.058 (43.012) 3.074
Despesa de imposto de renda 438.901 465.295 406.680
18.3 Alíquotas fiscais
Alíquotas fiscais nas principais áreas geográficas onde a Companhia opera estão apresentadas abaixo. As taxas
para Argentina, Colômbia, Peru e Espanha estão apresentadas apenas a partir de quando as companhias que
operam nestes países passaram a ser consolidadas pela Companhia:
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