formulário 20-F - Gerdau

A tabela a seguir mostra o perfil de endividamento da Companhia em 31 de dezembro de 2006 e 2005 (em
milhares de dólares americanos):
2006 2005
CURTO PRAZO:
Financiamentos de curto prazo:
Financiamentos denominados em reais 88.840 7.896
Financiamentos denominados em moeda estrangeira 414.459 303.488
Total dos financiamentos de curto prazo 503.299 311.384
Parcela circulante dos financiamentos de longo prazo:
Financiamentos denominados em reais 121.562 39.947
Financiamentos denominados em moeda estrangeira 440.259 215.231
Total da parcela circulante dos financiamentos de longo prazo 561.821 255.178
Debêntures (a) 1.371 1.162
Dívida de curto prazo mais parcela circulante dos financiamentos de longo prazo e debêntures 1.066.491 567.724
LONGO PRAZO:
Longo prazo menos parcela circulante dos financiamentos de longo prazo:
Financiamentos denominados em reais 676.996 349.567
Financiamentos denominados em moeda estrangeira 2.451.872 1.883.464
Total dos financiamentos de longo prazo 3.128.868 2.233.031
Debêntures 443.280 414.209
Financiamentos de longo prazo mais debêntures 3.572.148 2.647.240
Dívida bruta incluindo debêntures, parcela circulante do longo prazo e financiamentos com 4.638.639 3.214.964
controladora
Caixa, caixa restrito e aplicações financeiras de curto prazo 2.982.062 2.303.413
Dívida líquida incluindo debêntures, parcela circulante do longo prazo e financiamentos com 1.656.577 911.551
controladora
Em 31 de dezembro de 2006, a dívida total da Companhia, incluindo debêntures, era de $ 4.638,6 milhões.
Deste total $ 1.332,0 milhões (28,7%) estava denominado em reais e $ 3.306,6 milhões (71,3%) estava em moeda
estrangeira.
Dívida de curto prazo mais parcela corrente da dívida de longo prazo e debêntures
Em 31 de dezembro de 2006, a dívida de curto prazo da Companhia estava em $ 503,3 milhões. Deste total, $
88,8 milhões se referiam a financiamentos em reais e $ 414,5 milhões a financiamentos em moeda estrangeira. A dívida
de curto prazo mais parcela corrente da dívida de longo prazo e debêntures totalizou $ 1.066,5 milhões em 2006,
representando um aumento de 87,9% em relação a 2005. Esse aumento foi conseqüência do financiamento da expansão
da usina de Ouro Branco, empréstimos obtidos para aquisição de empresas e capital de giro obtido no período.
Longo prazo
A dívida de longo prazo, incluindo debêntures, totalizou $ 3.572,1 milhões em 31 de dezembro de 2006. Deste
total, $ 3.128,9 milhões é composto por empréstimos com instituições financeiras e da emissão de dívida no mercado,
dos quais $ 677,0 milhões foram contratados em reais e $ 2.451,9 milhões em moeda estrangeira. Da dívida total de
longo prazo, $ 443,3 milhões representam debêntures em reais.
Dos empréstimos de longo prazo denominados em moeda estrangeira, $ 2.892,1 milhões, incluindo a parcela
circulante de financiamentos de longo prazo, aproximadamente 72,7% foram contratados pela Companhia e suas
subsidiárias no Brasil, enquanto que 27,3% foram contratados por suas subsidiárias no exterior.
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