formulário 20-F - Gerdau

GERDAU S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e de 2004
(em milhares de dólares norte-americanos)
(Tradução livre das demonstrações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com princípios
contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)
Ativos (passivos) líquidos adquiridos
Ativos circulantes 141.229
Ativos imobilizados 86.573
Outros ativos de longo prazo 16.290
Ágio 60,577
Passivos circulantes (115.917)
Passivos de longo prazo (41.964)
146.788
Preço de compra considerado, como valor justo 146.788
O valor total de $60.577 de ágio é atribuído à unidade de negócio da Espanha, como um componente do
segmento de negócio Aços Especiais. O valor resultante do ágio preliminar não é atualmente dedutível na
apuração de impostos na Espanha.
4.8 Diaco S.A. e Siderúrgica Del Pacífico S.A. – Sidelpa
Em 23 de dezembro de 2004, a Companhia chegou a um acordo com o Grupo Mayaguez e o The Latin
American Enterprise Steel Holding (“LAESH”), acionistas majoritários da Diaco S.A. (“Diaco”) e da
Siderúrgica del Pacífico S.A. – Sidelpa, para a aquisição escalonada de suas participações nessas empresas.
Diaco é a maior produtora de aço e vergalhões da Colômbia e Sidelpa é a única produtora de aços especiais
naquele país.
O fechamento do negócio estava sujeito a várias condições precedentes. A partir da assinatura do contrato, a
Companhia fez um depósito de $68.500 a favor de certos “trusts” criados para essa transação. A Gerdau
também se comprometeu a adquirir ações adicionais da Diaco num período não superior a 8 anos.
Diaco
Durante setembro de 2005, as condições precedentes para a aquisição da Diaco foram atingidas, incluindo a
execução de uma oferta pública no mercado colombiano para adquirir as ações em posse de acionista
minoritários e também o cancelamento do registro da Diaco na Bolsa de Valores da Colômbia. Em 30 de
setembro de 2005, a Companhia concluiu todos os passos requeridos para obter uma participação de 57,11% no
capital votante e total da Diaco, obtendo assim uma participação controladora. Como resultado, as ações da
Diaco adquiridas pela Companhia através da Cerney Holdings Limited, uma subsidiária integral, foram
transferidas do “trust” para a Companhia, e o montante de $49.205 foi transferido do “trust” para os vendedores,
e ainda uma parcela adicional de $6.762 foi paga à vista pela Companhia.
Esta transação foi contabilizada de acordo com o método de compra. Nenhum ágio resultou desta aquisição
como resultado da alocação do preço de compra.
A tabela abaixo resume o valor justo dos ativos e passivos adquiridos:
Ativos (passivos) líquidos adquiridos
Ativos circulantes 81.522
Ativos de longo prazo 99.677
Passivos circulantes (53.210)
Passivos de longo prazo (29.993)
97.996
% de participação adquirido 57,11%
Preço total considerado, como valor justo 55.966
F-28