formulário 20-F - Gerdau

GERDAU S.A.
DEMONSTRAÇÃO CONSOLIDADA DOS FLUXOS DE CAIXA
para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2006, 2005 e de 2004
(em milhares de dólares norte-americanos)
(Tradução livre das demonstrações financeiras originais emitidas em inglês, preparadas de acordo com princípios
contábeis geralmente aceitos nos Estados Unidos da América)
Ativos (passivos) líquidos adquiridos
Ativos circulantes 62.451
Ativos de longo prazo 50.262
Passivos circulantes (31.359)
Passivos de longo prazo (16.008)
65.310
% de participação adquirido 35,98%
Preço total considerado, como valor justo 37.340
Opções de ações concedidas a acionistas minoritários na data da aquisição 2.881
Determinação do ágio 16.721
De acordo com os termos do acordo, alguns dos acionistas vendedores possuem opções de vender ações
adicionais da Gerdau Sipar Inversiones S.A. (companhia controladora da Sipar Aceros) para a Companhia, por
um montante fixo, até setembro de 2007. O valor justo inicial destas opções de venda montando a $2.881, tendo
sido considerado dentro do preço de compra pago. As variações subseqüentes no valor justo foram
contabilizadas no resultado do exercício. Em 31 de dezembro de 2006, o valor justo das opções de venda
montou a $1.512 e foi contabilizado em “Outras contas a pagar” no passivo não circulante, e gerou um ganho de
$4.305 durante 2006, contabilizada em “Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas”.
4.10 Gate City e RJ Rebar, Inc.
Em 10 de dezembro de 2004, a Gerdau Ameristeel concluiu o processo de aquisição dos ativos e capital de giro
das unidades de corte e dobra da Gate City e da RJ Rebar, Inc. no meio-oeste dos Estados Unidos, com
capacidade de produção anual aproximada de 150.000 toneladas por aproximadamente $16.400. Como
resultado dessa operação, foi registrado um ágio de $4.748.
4.11 North Star Assets
Em 1º de novembro de 2004, a Gerdau Ameristeel completou a aquisição de 4 usinas de produção de aços
longos e 4 subsidiárias, referidas como North Star Steel, da Cargill Incorporated. Essa aquisição aumentou a
capacidade de produção em aproximadamente 2 milhões de toneladas de produtos de aços longos. As unidades
consistem em 4 usinas produtoras de aços longos localizadas nos Estados Unidos em St. Paul (Minnesota),
Wilton (Iowa), Calvert City (Kentucky) e Beaumont (Texas) e quatro unidades subsidiárias também localizadas
no EUA - uma unidade produtora de corpos moedores em aço (grinding ball) localizada em Memphis
(Tennessee) e Duluth, Minnesota e as outras três unidades de processamento de fio-máquina localizadas em
Beaumont (Texas), Memphis (Tennessee) e Carrollton (Texas). As unidades de St. Paul e Wilton têm
fragmentadoras que processam sucatas de aço para suprir grande parte da necessidade de matéria-prima das
usinas. Os produtos da North Star são geralmente vendidos para centros de serviço de aço, fabricantes de aço ou
diretamente para fabricantes de equipamentos, para uso em diversas indústrias. O preço de aquisição dos ativos
adquiridos foi $266.000, pago à vista, acrescido de certos passivos das empresas adquiridas e a variação no
capital circulante de 30 de abril de 2004 até a data de fechamento da operação. Do preço de compra, $181.000
refere-se a capital de giro apurado em 30 de abril de 2004. Em 1º. de novembro de 2004, o capital circulante das
empresas tinha aumentado em $51.790 e em 31 de dezembro de 2004 esse montante foi provisionado, sendo
pago durante 2005.
A tabela a seguir resume o valor de mercado dos ativos adquiridos e dos passivos assumidos pela aquisição da
North Star na data de aquisição:
Ativos (passivos) líquidos adquiridos
Ativos circulantes 325.751
Passivos circulantes (67.674)
Ativos imobilizados 86.244
Passivos de longo prazo (23.789)
F-30