Argumentieren und Erörtern im Fach Deutsch - Landesinstitut für ...

Landesinstitut für Schulentwicklung
M 17: Vergleich einer Anlage in Aktien, Immobilien 13 und Anleihen 14
15
Kriterien Aktien Immobilien Anleihen
Sicherheit Chance auf Kursgewinne Bei guter Lage und Ausstattung
langfristige Wertsteigerungschance
Risiko des Totalverlusts Risiko von unerwarteten
Reparaturen;
Risiko, Hypothekenzinsen
nicht bedienen zu können
(Arbeitslosigkeit);
Risiko, dass geplante
Mieteinnahmen ausfallen (bei
Vermietung)
Als Anteil an einem
Unternehmen gewisser
Schutz gegen Inflation
Ertrag Viele Unternehmen schütten
eine Dividende aus.
Die Höhe der Dividende
ist abhängig vom
Unternehmensgewinn und
schlecht vorherzusagen.
Etwa 1 % Gebühren bei Kauf
und Verkauf. Dividenden
müssen versteuert werden.
Liquidität 15 Ein Verkauf ist jederzeit über
die Börse möglich.
Allerdings muss man
zum aktuellen Tageskurs
verkaufen, der deutlich
höher oder niedriger als der
Kaufkurs sein kann.
Als Sachwert guter Schutz gegen
Inflation
Bei Eigennutzung spart man die
Miete und ist unabhängig von
Mietschwankungen.
Bei Vermietung erhält man eine
regelmäßige Miete und hat
steuerliche Vorteile (Verluste
senken zu versteuerndes
Einkommen).
Hohe Zusatzkosten (bis zu 10 %
des Kaufpreises). Gewinne aus
Vermietung müssen versteuert
werden.
Ein Verkauf dauert relativ lange,
im Durchschnitt drei bis sechs
Monate.
Bei Eigennutzung muss man sich
eine neue Wohnung suchen.
Eine vermietete Immobilie verkauft
sich nicht so gut wie eine leer
stehende.
13 Zum Beispiel ein eigenes Haus oder eine Eigentumswohnung
14 Staaten und Unternehmen bieten den Anlegern Wertpapiere mit in der Regel fester Laufzeit
und festem Zinssatz an, zum Beispiel Bundesschatzbriefe.
15 Bedeutet die Möglichkeit, sein angelegtes Kapital in Bargeld zu transformieren, wieder flüssig
(liquide) zu machen.
Nur begrenzte Kursgewinnchancen
(wenn es zu Zinssenkungen am
Kapitalmarkt kommt)
Geringes Kursrisiko;
gar kein Kursrisiko, wenn die
Anleihe bis zur Endfälligkeit
gehalten wird;
normalerweise geringes Risiko,
dass Schuldner seine Schulden und
Zinsen nicht bezahlt.
Als Geldwertpapier kein Schutz
gegen Inflationsgefahren.
Fester und vorhersagbarer
Zinsertrag.
Anleihezinsen sind in der Regel
höher als Dividenden.
Etwa 0,5 % Gebühren beim Kauf
und beim vorzeitigen Verkauf.
Zinsen müssen versteuert werden.
Ein Verkauf ist jederzeit über die
Börse möglich.
Bei einem Verkauf vor Endfälligkeit
muss man zum aktuellen Tageskurs
verkaufen, der etwas höher oder
niedriger als der Kaufkurs sein kann.
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