Circular 1/2006 emitida por el Banco de México - Bansefi

136.IV.La transmisión de Órdenes que, en todo caso, se llevará a cabo a través de Apoderados. Al efecto, lasInstituciones en cumplimiento de lo previsto en los Artículos 53 y 81 de la Ley encomendarán a una casa debolsa la ejecución de las Órdenes en Bolsa, sea que éstas se instruyan por cuenta propia o de terceros.Al efecto, las Instituciones deberán suscribir con la casa de bolsa que corresponda, contratos deintermediación bursátil distintos para sus operaciones por cuenta propia y por cuenta de terceros.Las Instituciones podrán estipular el uso de medios electrónicos, de cómputo o de telecomunicaciones paratransmitir a las casas de bolsa las Órdenes. Asimismo, podrán implementar mecanismos que les permitaninterconectarse al Sistema de Recepción y Asignación de la casa de bolsa que ejecute las Órdenesrespectivas en Bolsa, debiendo, en todo caso, establecer los controles necesarios para impedir que laidentidad de los clientes sea del conocimiento de terceros en detrimento del secreto bancario o fiduciario,según corresponda.V. Los mecanismos y sistemas de control de procesos operativos que coordinen la correcta recepción, registro,transmisión y asignación de Órdenes, que aseguren su integridad, evitando su alteración.VI.VII.Los controles internos y de revisión sobre el cumplimiento de disposiciones legales y administrativasaplicables, de los reglamentos interiores de la Bolsa, así como de las políticas y lineamientos relativos alSistema de Recepción y Asignación de las Instituciones.La asignación de operaciones.En el desarrollo de las mencionadas funciones y responsabilidades las Instituciones deberán evitar la existencia deconflictos de interés entre su personal.Artículo 259.- El director general de cada Institución, deberá someter a aprobación de su Consejo, el manual quecontenga las políticas y lineamientos referidos en el artículo anterior de las presentes disposiciones.El director general de la Institución será responsable de la debida implementación de las citadas políticas ylineamientos.Sección SegundaDe la recepción, registro y tipo de ÓrdenesArtículo 260.- Las Instituciones registrarán en el Sistema de Recepción y Asignación, en forma inmediata el nombredel cliente, folio, fecha y hora exacta que corresponda a cada tipo de Orden que reciban y, en su caso, susmodificaciones o correcciones, utilizando el procedimiento o medios citados en las Fracciones I y II del Artículo 258de las presentes disposiciones. Dichos datos no podrán ser alterados por ningún motivo o circunstancia.Artículo 261.- Las Instituciones deberán contar con mecanismos de control y políticas de operación que les permitanverificar, con anterioridad a la transmisión de cualquier Orden a una casa de bolsa para su ejecución, que para lafecha de liquidación de la operación resultante de dicha Orden, existan bienes suficientes en la cuenta del clientecorrespondiente, que aseguren el cumplimiento de las obligaciones asumidas. En caso contrario, las Institucionesdeberán rechazar la Orden.Artículo 262.- Las Instituciones registrarán en el Sistema de Recepción y Asignación, las Órdenes que instruyan porcuenta propia.Las Instituciones no podrán enviar Órdenes por cuenta propia a la casa de bolsa que corresponda, para su ejecución,cuando existan Órdenes de sus clientes recibidas con anterioridad y pendientes de transmitir sobre los mismosvalores y que coincidan en la intención de la operación.Artículo 263.- Las Instituciones sólo podrán incluir en su Sistema de Recepción y Asignación los tipos de Órdenesque, según las características de las instrucciones que contengan, se clasifican como sigue:I. A mercado: Orden para ejecutarse al mejor precio que pueda obtenerse en el mercado.II.Activada por precio: Orden que al llegar la cotización del valor objeto de la propia Orden a un preciodeterminado por el cliente, se convierte en una Orden a mercado o limitada.