Circular 1/2006 emitida por el Banco de México - Bansefi

44.I. Analizar, evaluar y dar seguimiento a todas las posiciones sujetas a riesgo de mercado antes mencionadas,utilizando para tal efecto modelos de valor en riesgo que tengan la capacidad de medir la pérdida potencialen dichas posiciones, asociada a movimientos de precios, tasas de interés o tipos de cambio, con un nivelde probabilidad dado y sobre un período específico.II.III.IV.Procurar la consistencia entre los modelos de valuación de las posiciones en instrumentos financieros,incluyendo los derivados, utilizados por la unidad para la Administración Integral de Riesgos y aquéllosaplicados por las diversas Unidades de Negocio.Evaluar la concentración de sus posiciones sujetas a riesgo de mercado.Comparar las exposiciones de riesgo de mercado estimadas con los resultados efectivamente observados.En caso de que los resultados proyectados y los observados difieran significativamente, se deberán realizarlas correcciones necesarias.V. Contar con la información histórica de los Factores de Riesgo necesaria para el cálculo del riesgo demercado.VI.Calcular las pérdidas potenciales bajo distintos escenarios, incluyendo escenarios extremos.Artículo 83.- Tratándose de títulos conservados a vencimiento, de instrumentos financieros derivados de coberturade posiciones primarias distintas a las incluidas en el Artículo 82 anterior, así como de las demás posiciones sujetasa riesgo de mercado no incluidas en el artículo señalado, las Instituciones para la administración del riesgo demercado, deberán sujetarse a lo siguiente:I. Analizar, evaluar y dar seguimiento a las variaciones de ingresos financieros y de valor económico comoresultado del riesgo de mercado, utilizando para tal efecto modelos de riesgos que tengan la capacidad demedir la pérdida potencial en dichas posiciones, asociada a movimientos de tipos de cambio y tasas deinterés por moneda, sobre un período específico.II.III.IV.Procurar la consistencia entre los modelos de valuación de las posiciones en instrumentos financieros,incluyendo los derivados, utilizados por la unidad para la Administración Integral de Riesgos y aquéllosaplicados por las diversas Unidades de Negocio.Comparar las variaciones de ingresos financieros estimadas con los resultados efectivamente observados.En caso de que los resultados proyectados y los observados difieran significativamente, se deberán realizarlas correcciones necesarias.Contar con la información histórica de los Factores de Riesgo necesaria para el cálculo de ingresosfinancieros en riesgo.V. Calcular la exposición por riesgo bajo distintos escenarios, incluyendo escenarios extremos.Artículo 84.- Las Instituciones podrán aplicar a títulos clasificados como disponibles para la venta lo dispuesto en elArtículo 83, exceptuándolos de lo establecido en el Artículo 82, siempre y cuando:I. Previa aprobación por parte de su comité de riesgos, justifiquen a la vicepresidencia de la Comisiónencargada de su supervisión, las características de permanencia que presentan dichos títulos y demuestrenque éstos serán gestionados como parte estructural del balance, yII.Establezcan controles internos que aseguren la gestión de los títulos en los términos establecidos en lafracción I anterior.La Comisión podrá ordenar se suspenda la aplicación del régimen de excepción a que se refiere este artículo,cuando detecte insuficiencias en el sistema de Administración Integral de Riesgos o de control interno de laInstitución o, en su caso, cuando los supuestos que justificaban su aplicación dejen de tener sustento o validez.Artículo 85.- Para que se reconozca el propósito único de cobertura de un instrumento financiero derivado y seasujeto a lo establecido en los Artículos 82 ó 83 anteriores, se deberá cumplir con lo establecido al efecto en losCriterios Contables, debiéndose demostrar, entre otros, que existe una relación inversa significativa entre loscambios en el valor razonable del instrumento financiero de cobertura y el valor del activo o pasivo a cubrir. Estarelación deberá ser sustentada por evidencia estadística suficiente, debiéndose además dar seguimiento a laefectividad de la cobertura.