Circular 1/2006 emitida por el Banco de México - Bansefi

89.(19) ln denota el logaritmo natural; N(x) denota la función de distribución acumulada de una variable aleatorianormal estándar y G(z) denota la función de distribución inversa acumulada para una variable aleatoria normalestándar.(19) II. El ponderador del requerimiento de capital por riesgo de crédito para las posiciones que se encuentran enestado de incumplimiento conforme a lo establecido en el artículo 172 Bis 3 de las presentes disposiciones,será de cero, toda vez que la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento será reservada en sutotalidad.(19)Artículo 172 Bis 7.- Las Instituciones para calcular la Probabilidad de Incumplimiento, deberán sujetarse a loscriterios siguientes:(19) I. Las estimaciones de la Probabilidad de Incumplimiento deberán consistir en una media a largo plazo de lastasas de incumplimiento anuales de los acreditados incluidos en cada grado de riesgo, obtenida conobservaciones que correspondan como mínimo a cinco años. La Comisión podrá autorizar el uso de periodosde información menores si la Institución puede demostrar, entre otros aspectos, que la estimación de los datosmás recientes proporciona una estimación razonable y conservadora.(19) II. La Probabilidad de Incumplimiento será la mayor entre la Probabilidad de Incumplimiento de un año asociadacon la calificación interna del deudor y 0.03 por ciento.(19) III. En el caso de deudores que se encuentren en incumplimiento, se aplicará una Probabilidad de Incumplimientode 100 por ciento.(19) IV. Las Instituciones deberán incluir en sus estimaciones, un margen suficiente a fin de poder hacer frente a loserrores probables en la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento. Dicho margen deberá serdeterminado por la propia Institución.(19) V. Las Instituciones, al calcular las Probabilidades de Incumplimiento asociadas a cada tipo de deudor, deberáncumplir con los requerimientos mínimos establecidos al efecto en el numeral 5 del Anexo 32 A.(19) Artículo 172 Bis 8.- Las Instituciones en la determinación de la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimientoen el método básico y avanzado, deberán observar lo siguiente:(19) I. En el método basado en calificaciones internas básico, las Instituciones deberán asignar una Severidad de laPérdida en caso de Incumplimiento de 45 por ciento a las Posiciones Preferentes y de 75 por ciento a todas lasPosiciones Subordinadas.(19) II. En el método basado en calificaciones internas avanzado, las Instituciones deberán ajustar la Severidad de laPérdida en caso de Incumplimiento al considerar las condiciones económicas desfavorables.(19) Para cada operación a la que se refiere este Apartado, la Institución deberá estimar una Severidad de lapérdida en caso de Incumplimiento que refleje una condición económica desfavorable ( SP ). La Severidad dela Pérdida en caso de Incumplimiento no podrá ser inferior a la pérdida media a largo plazo ponderada por elnúmero de incumplimientos, calculada a partir de la pérdida económica media de todos los incumplimientosobservados dentro de la fuente de datos para dicho tipo de operación.(19) La definición de pérdida utilizada para estimar la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento seestablece en el inciso (iii) del numeral 5 del Anexo 32-B.(19) Los flujos usados para la estimación de la pérdida económica deben ser traídos a valor presente usandouna tasa de descuento adecuada al riesgo de la exposición, de conformidad con el subinciso a) del inciso (v)del numeral 5 del Anexo 32-B.(19)Las Instituciones, en casos en donde debido a una condición económica desfavorable se presentenvariaciones cíclicas importantes en la magnitud de la pérdida, deberán incorporar dicha variación en susestimaciones de la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento. Para ello, las Instituciones podránutilizar valores medios de la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento observada, durante periodosde elevadas pérdidas crediticias, previsiones basadas en supuestos conservadores u otros métodos similares.Las Instituciones, durante dichos periodos, podrán adecuar las estimaciones de la Severidad de la Pérdida encaso de Incumplimiento, utilizando tanto datos internos como externos; estos últimos, siempre y cuando lasInstituciones puedan demostrar la existencia de una estrecha relación entre lo siguiente:(19) a) El perfil interno de riesgo de la Institución y la composición de los datos externos;