Circular 1/2006 emitida por el Banco de México - Bansefi

92.(19) Al respecto, la cobertura de riesgo de crédito en la forma de garantías personales y derivados de crédito no deberáreflejar el efecto mitigador del Doble Incumplimiento. Si la Institución opta por reconocer la cobertura de riesgo decrédito, la ponderación por riesgo ajustada no podrá ser inferior a la de una posición directa similar frente al garante. LasInstituciones podrán optar por no reconocer la cobertura de riesgo de crédito, si al hacerlo se determinara unrequerimiento de capital más elevado.(19)Las Instituciones, para efectos de reconocer la cobertura de riesgo de crédito mediante el uso de garantíaspersonales y derivados de crédito, en la estimación de la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento, sesujetarán a lo siguiente:(19) I. Reconocimiento bajo el método basado en calificaciones internas básico.(19) El método para el reconocimiento de garantías personales y derivados de crédito, deberá ser consistentecon el tratamiento bajo el Método Estándar de acuerdo con lo establecido en el numeral III.5.3 de la Tercera delas Reglas de Capitalización. Los garantes y proveedores de protección admisibles serán los mismos a los quese refiere el numeral III.5.3.3 de la Tercera de las Reglas de Capitalización. Asimismo, aquellas empresas a lasque se les asigne una calificación interna con una Probabilidad de Incumplimiento anual menor a 1.26 porciento, podrán ser reconocidas para los mismos efectos. Este reconocimiento podrá ser realizado, siempre ycuando las Instituciones cumplan con los requisitos señalados en el numeral III.5.3.1 de la Tercera de lascitadas Reglas de Capitalización.(19) Las garantías personales admisibles deberán ser reconocidas de la siguiente manera:(19) a) Para la parte cubierta de la posición, se calculará la ponderación de riesgo utilizando:(19) 1. La función de ponderación de riesgo correspondiente al tipo de garante y(19) 2. La Probabilidad de Incumplimiento correspondiente al garante.(19) b) Las Instituciones podrán sustituir la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento de laoperación subyacente, con la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento correspondiente ala garantía, tomando en cuenta el grado de prelación del garante o del derivado crediticio.(19) A la parte expuesta de la posición se le asignará la ponderación de riesgo asociada al deudor subyacente.(19) Cuando exista una cobertura parcial, o cuando exista un desfase de tipo de cambio entre la posición y lacobertura de crédito, las Instituciones deberán dividir la posición en el monto cubierto y el monto expuesto. Eltratamiento en el enfoque básico deberá realizarse de acuerdo a lo señalado en el Método Estándar ydependerá de que la cobertura sea proporcional o por tramos.(19) II. Reconocimiento bajo el método de calificaciones internas avanzado.(19) Las Instituciones deberán reflejar el efecto de la cobertura del riesgo de crédito de las garantías personalesy los derivados de crédito, a través de un ajuste en la estimación de la Probabilidad de Incumplimiento o de laSeveridad de la Pérdida en caso de Incumplimiento.(19) Los ajustes que se realicen a la Probabilidad de Incumplimiento o a la Severidad de la Pérdida en caso deIncumplimiento, deberán realizarse de manera consistente para un mismo tipo de garantía o de derivado decrédito; al hacerlo, las Instituciones no deberán incluir en dichos ajustes el efecto del Doble Incumplimiento. Eneste sentido, la ponderación por riesgo ajustada no podrá ser inferior a la de una posición directa similar frenteal proveedor de protección.(19)Las Instituciones que utilicen sus propias estimaciones de Severidad de la Pérdida en caso deIncumplimiento, podrán optar por la metodología señalada bajo el método básico a que se refiere la fracción Ianterior, o hacer un ajuste a su estimación de la Severidad de la Pérdida en caso de Incumplimiento de laposición para reflejar la existencia de la garantía personal o el derivado de crédito. Bajo esta última opción, nose encuentra limitado el conjunto de garantías personales admisibles. No obstante lo anterior, las Institucionesdeberán cumplir con los requerimientos mínimos señalados en el inciso (vii) del numeral 5 del Anexo 32 B.(19) Artículo 172 Bis 14.- Las Instituciones, tanto en el método basado en calificaciones internas básico como en elavanzado, deberán considerar a la Exposición al Incumplimiento de una partida dentro del balance como la posiciónesperada bruta de reservas, de la operación de crédito en caso de producirse el incumplimiento del deudor. DichaExposición al Incumplimiento, no podrá ser inferior a la cantidad dispuesta de la operación al momento del cálculo del