Circular 1/2006 emitida por el Banco de México - Bansefi

63.II.III.Tomarán en cuenta la cobertura de la garantía, la forma en que dicha garantía se estructuró y su facilidadde ejecución, considerando cuando corresponda, otras obligaciones directas y contingentes a cargo delavalista o fiador.Podrán considerar la garantía, siempre que se cumplan las condiciones siguientes:a) Que la calificación acumulada del avalista o fiador sea A-1, A-2 ó B-1, B-2, ó B-3 y la inicialasignada a cada crédito tenga grado de riesgo mayor o igual a la del garante.b) Que el avalista o fiador sea persona moral.c) Que se excluyan las garantías otorgadas recíprocamente entre las personas que a su vezgaranticen el pago del crédito de que se trate.d) Que el ajuste en la calificación inicial de la porción cubierta de cada crédito sea como máximo deun grado de riesgo, excepto:1. Cuando se trate de garantías otorgadas por Instituciones o entidades financieras, seanéstas nacionales o extranjeras, pudiendo ajustarse la calificación inicial del crédito con laque corresponda a dichas Instituciones o entidades. En caso de garantías otorgadas porentidades financieras exceptuadas, la calificación asignada a la parte cubierta deberá serA-1.2. En el caso de garantías a cargo de sociedades controladoras de la acreditada, si lacalificación de la calidad crediticia de éstas es igual al grado de riesgo A-1 ó A-2,pudiendo ajustarse la calificación inicial del crédito con la correspondiente a dichassociedades controladoras.IV.En el caso en que se reciban Garantías Bajo el Esquema de Primeras Pérdidas, para portafolios de almenos cincuenta créditos, se seguirá el procedimiento siguiente:a) Para efectos de lo aplicable a este Esquema, únicamente podrán considerar las garantías que seanotorgadas por Instituciones, organismos financieros internacionales o entidades financieras delexterior, en este último caso, siempre que cuenten con una calificación crediticia superior a la quecorresponda a México, emitida por al menos una agencia calificadora de reconocido prestigiointernacional.b) Los créditos que conforman el portafolio cubierto por la garantía recibida deben estar claramenteidentificados y deberán tener características similares.c) Para cada crédito del portafolio, se deberá calcular el valor de las reservas que resulte de utilizar laCalificación Aplicable a la Calidad Crediticia del Deudor que corresponda.d) Una vez obtenido el valor de las reservas para cada uno de los créditos, dichos valores deberánsumarse para calcular el monto total de reservas del portafolio.e) El monto total de reservas del portafolio calculado conforme al inciso anterior, deberá compararsecon el valor de las garantías otorgadas mediante el mecanismo de Primeras Pérdidas, ajustándosea lo siguiente:1. Si el monto de las garantías es igual o mayor al del monto total de reservas del portafolio,deberá asignarse el grado de riesgo A-1 a dicho portafolio.2. Si el valor de las garantías es menor al monto total de reservas del portafolio, deberánconstituir reservas hasta por el monto que sumadas al valor de la garantía, sean iguales almonto total de reservas del portafolio.Al recibir garantías cuya validez esté sujeta al cumplimiento de términos y condiciones por parte de la Instituciónacreedora de la garantía y los incumpla, no deberá tomarse en cuenta la garantía para efectos de lo establecido en elpresente artículo.En todo caso, las garantías personales deberán estar debidamente otorgadas en la forma y términos establecidos enlas disposiciones legales aplicables.