Document de référence

Afin de couvrir son exposition aux variations
du taux LIBOR servant de base à la rémunération
de la ligne de crédit confirmé multi-devises (voir
note 4.16), le Groupe a mis en place une série de
swaps destinés à fixer le taux d’intérêt d’une partie de
son encours de tirage. Ces swaps arrivent à échéance
en février 2012.
Informations consolidées 07
Annexe aux comptes consolidés
Ces swaps sont qualifiés comptablement de couverture
de flux de trésorerie. Au cours de l’exercice, 5 millions
ont été recyclés des capitaux propres en charges
financières. Aucune inefficacité n’a été constatée dans
le résultat financier.
Analyse de la variation de juste valeur, inscrite en capitaux propres, des instruments dérivés en couverture des
flux de trésorerie (en millions d’euros) :
Réserve à l’ouverture (6)
Variation de juste valeur de la période (19)
Variation de juste valeur liée aux sociétés mise en équivalence (1) (10)
Éléments de juste valeur constatés en résultat financier 5
Total des variations enregistrées en capitaux propres (24)
Cumul des variations de juste valeur sur les instruments dérivés de couverture détenus au 31 août 2009 (30)
(1) Certaines entités que le Groupe consolide selon la méthode de mise en équivalence ont mis en place des instruments de couverture de leur
endettement à taux variable. La quote-part du Groupe dans la variation de juste valeur de ces instruments au cours de la période est donc
reflétée dans le tableau ci-dessus.
Au 31 août 2008
(équivalent en millions d’euros)
emprunts
à taux variable
emprunts
à taux fixe 4,23 %
emprunts
à taux fixe 3,16 % Total
emprunt Sodexo SA (70 millions USd)
Dû à la banque 70 M USD au taux fixe de 4,23 % 47 47
Dû par la banque 70 M USD à taux variable (47) (47)
Juste valeur à la clôture
emprunt Sodexo, Inc. (300 millions USd)
1
Dû à la banque 300 M USD au taux fixe de 3,16 % 204 204
Dû par la banque au taux variable (204) (204)
Juste valeur à la clôture (4)
ToTAL INSTRUMeNTS FINANCIeRS (251) 47 204 (3)
Instruments financiers adossés à des emprunts externes en devise
Au 31 août 2009
(équivalent en millions d’euros)
emprunts
en eUR
emprunts
en USd Total
Dû à la banque 67 M EUR 67 67
Dû par la banque 96 M USD (67) (67)
Ajustement de juste valeur 0
ToTAL INSTRUMeNTS FINANCIeRS 67 (67) 0
Afin de couvrir son exposition sur une partie de dette
émise en dollar US, Sodexo SA a mis en place un
swap de devise portant sur un montant de 96 millions
de dollars US.
Ce swap n’a pas été qualifié comptablement comme
instrument de couverture. Les variations de sa juste
valeur sont par conséquent enregistrées en résultat
financier.
Sodexo Document de référence 2008 - 2009
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