Document de référence

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Informations consolidées
Annexe aux comptes consolidés
5.1.1 Analyse de sensibilité aux taux d’intérêt
(en millions d’euros) Note < 3 mois
Sodexo Document de référence 2008 - 2009
> 3 mois
et < 6 mois
> 6 mois
et < 1 an 1 à 5 ans
Plus de
5 ans
Passifs financiers 21 37 37 1 402 1 143
Trésorerie et équivalents de Trésorerie 1 1 204
Fonds réservés et actifs financiers de l’activité
« Solutions de Motivation » 137 58 121 267 14
Découverts bancaires (42)
ToTAL TRÉSoReRIe 1 299 58 121 267 14
Position nette à renouveler 2 (1 278) (21) (84) 1 135 1 129
Position nette à renouveler à moins de 3 mois (1 278)
Encours non couvert du crédit syndiqué
au 31 août 2009 313
Montant total exposé à une variation des taux
d’intérêts à court terme (965)
Augmentation de 1 % du taux court terme 3 1 %
Durée moyenne
Impact cumulé annuel d’une hausse de 1 %
1 année
du taux court terme sur les frais financiers
Montant des frais financiers nets acquittés
4 (10)
sur l’exercice 2008-2009 111
Impact cumulé/frais financiers nets 2008-2009 (9) %
Impact positif sur les capitaux propres
d’une hausse de 1 % du taux d’intérêt portant
sur les opérations de financement couvertes
par les instruments décrits en note 4.17.2 6
(1) À noter que pour une partie de la trésorerie provenant de l’activité Solutions de Motivation, une part de la variation du taux d’intérêt aura un
impact sur le résultat d’exploitation et non pas sur le résultat financier.
(2) Un montant négatif traduit un actif net.
(3) Cette augmentation de 1 % a été considérée comme identique sur l’ensemble des devises de financement du Groupe.
(4) Un montant négatif traduit un produit.