Prospetto di composizione del portafoglio titoli e altre

Nota integrativa al bilancio di esercizio al 31 dicembre 2011
Nota 2 Principali criteri contabili (segue)
b) Conversione valutaria (segue)
I tassi di cambio applicati il 30 dicembre 2011 e al 29 dicembre 2011 per il calcolo del NAV di fine esercizio sono
i seguenti:
1EUR = 1.27670 AUD 1 EUR = 11,716.68671 IDR 1 EUR = 4.41244 PLN
1EUR = 2.41088 BRL 1 EUR = 4.92236 ILS 1 EUR = 41.53125 RUB
1EUR = 1.31960 CAD 1 EUR = 68.51792 INR 1 EUR = 8.93929 SEK
1EUR = 1.21874 CHF 1 EUR = 100.37801 JPY 1 EUR = 1.68005 SGD
1EUR = 671.48980 CLP 1 EUR = 1,487.75124 KRW 1 EUR = 41.01002 THB
1EUR = 2,507.99731 COP 1 EUR = 18.03931 MXN 1 EUR = 2.47713 TRY
1EUR = 25.72253 CZK 1 EUR = 4.10358 MYR 1 EUR = 39.10125 TWD
1EUR = 7.43385 DKK 1 EUR = 7.77466 NOK 1 EUR = 1.29145 USD
1EUR = 0.83909 GBP 1 EUR = 1.67797 NZD 1 EUR = 10.57705 ZAR
1EUR = 10.03748 HKD 1 EUR = 3.48240 PEN
1EUR = 310.90023 HUF 1 EUR = 56.63657 PHP
c) Dati consolidati
Lo Stato patrimoniale consolidato e il Conto economico e prospetto delle variazioni del patrimonio netto
consolidato sono espressi in EUR e presentati a solo scopo informativo.
d) Valutazione degli Investimenti
Le attività della SICAV sono valutate come segue:
Le disponibilità liquide sono valutate al loro valore nominale più l'interesse maturato; nel caso di strumenti a
breve termine (in particolare strumenti emessi sotto la pari) con scadenza inferiore a 90 giorni, il valore dello
strumento, basato sul costo netto di acquisto, viene gradualmente adeguato al relativo prezzo di rimborso,
mentre viene mantenuto costante il rendimento sull'investimento calcolato sul costo netto di acquisto. In caso di
significative variazioni delle condizioni di mercato, la base di valutazione dell'investimento viene adeguata ai
nuovi rendimenti di mercato.
Gli Investimenti quotati o negoziati in un Mercato regolamentato, su una borsa di un Altro Stato o su un Altro
mercato regolamentato sono valutati al prezzo di chiusura di tali mercati. Qualora gli Investimenti siano quotati o
negoziati su più mercati, sarà utilizzato il prezzo di chiusura del mercato che costituisce il mercato principale per
tali Investimenti.
Gli investimenti non quotati o negoziati in un Mercato regolamentato, su una borsa di un Altro Stato o su un Altro
mercato regolamentato vengono valutati all'ultimo prezzo di mercato disponibile.
Nel caso di Investimenti per i quali non sia disponibile alcun prezzo di quotazione oppure per i quali il prezzo di
cui alle lettere (a) e/o (b) non sia rappresentativo dell'equo valore di mercato, la valutazione si baserà sul valore
di realizzo ragionevolmente prevedibile, determinato con prudenza e in buona fede dal Consiglio di
amministrazione della SICAV.
Relativamente alle Collateralised Debt Obligation (CDO), qualora il prezzo di quotazione non sia rappresentativo
del loro equo valore di mercato, esse saranno valutate al valore patrimoniale netto comunicato al Gestore degli
investimenti dalla banca arranger di ciascuna CDO in cui la SICAV ha investito.
Il bilancio di esercizio è presentato sulla base del valore patrimoniale netto calcolato al 30 dicembre 2011
(essendo il 31 dicembre un giorno non lavorativo), a sua volta basato sulla valutazione dei titoli effettuata
il 29 dicembre 2011.
AXA World Funds
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