Prospetto di composizione del portafoglio titoli e altre
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AXA World Funds<br />
260<br />
Nota integrativa al bilancio <strong>di</strong> esercizio al 31 <strong>di</strong>cembre 2011<br />
Nota 7 Commissioni <strong>di</strong> performance<br />
Per i Comparti o le classi <strong>di</strong> azioni <strong>di</strong> seguito elencati, il Gestore principale degli investimenti ha <strong>di</strong>ritto a ricevere<br />
una commissione <strong>di</strong> performance, in aggiunta alle commissioni <strong>di</strong> gestione, corrispondente alla<br />
sovraperformance <strong>del</strong> Comparto rispetto all'in<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> riferimento, calcolata con le modalità descritte nelle sezioni<br />
relative a ciascun Comparto <strong>del</strong> <strong>Prospetto</strong> informativo completo datato luglio 2011.<br />
La commissione <strong>di</strong> performance, calcolata per ogni periodo <strong>di</strong> riferimento con le modalità illustrate nel <strong>Prospetto</strong><br />
informativo completo datato luglio 2011, matura giornalmente e viene pagata al termine <strong>di</strong> ogni esercizio<br />
contabile.<br />
Al 31 <strong>di</strong>cembre 2011 le aliquote <strong>del</strong>la commissione <strong>di</strong> performance e gli in<strong>di</strong>ci <strong>di</strong> riferimento erano i seguenti:<br />
Comparti Aliquota In<strong>di</strong>ce <strong>di</strong> riferimento<br />
AXA World Funds –Framlington Europe Microcap 20% MSCI Europe Small Cap<br />
AXA World Funds –Framlington Hybrid Resources 20% Composite 50% GSCI Light Energy Total Return USD<br />
+ 25% MSCI AC World TR Net Metals & Mining USD<br />
+ 25% MSCI AC World TR Net Oil Gas & Consumable<br />
Fuels USD<br />
AXA World Funds –Framlington Junior Energy 20% MSCI World Small / Mid Energy<br />
AXA World Funds –Framlington Talents 20% MSCI World<br />
AXA World Funds –Framlington Global Convertibles 10% UBS Global Focus Hedged EUR Convertibles Index<br />
AXA World Funds – Emerging Markets Local Currency 10% JP Morgan Global Bond Index-Emerging Markets Global<br />
Bonds<br />
Diversified unhedged USD<br />
AXA World Funds –Framlington Optimal Income 20% EONIA Cap. + 2.00%<br />
AXA World Funds – Portable Alpha Absolute – EUR 30% EONIA Cap. + 2.50%<br />
AXA World Funds – Portable Alpha Absolute – GBP 30% LIBOR 1 mese Cap. + 2.50%<br />
AXA World Funds – Optimal Absolute– EUR 20% EONIA cap gross<br />
AXA World Funds – Optimal Absolute– USD 20% EONIA Cap. + 4.00%<br />
AXA World Funds – Optimal Absolute– AX 10% US Federal Funds (Effective) – Middle Rate Capi gross<br />
Nota 8 Commissioni Redex e SolEx<br />
Le Commissioni Redex sono pagabili al Gestore degli investimenti incaricato <strong>del</strong>la gestione <strong>del</strong>la Classe Redex e<br />
vengono calcolate come percentuale <strong>del</strong> patrimonio netto <strong>del</strong>la rispettiva Classe.<br />
La commissione annua massima applicata in relazione alla riduzione <strong>del</strong>l'esposizione alla duration <strong>del</strong>le classi <strong>di</strong><br />
azioni Redex è pari allo 0.050%.<br />
La commissione annua massima applicata in relazione all’attenuazione parziale <strong>del</strong>l’esposizione <strong>del</strong>le classi <strong>di</strong><br />
azioni SolEx al mercato azionario europeo attraverso la gestione <strong>di</strong> un’esposizione aggiuntiva a derivati su in<strong>di</strong>ci<br />
azionari è pari allo 0.30%. Le Commissioni SolEx sono pagabili al Gestore degli investimenti incaricato <strong>del</strong>la<br />
gestione <strong>del</strong>la Classe SolEx e vengono calcolate come percentuale <strong>del</strong> patrimonio netto <strong>del</strong>la rispettiva Classe.<br />
Nota 9 Spese <strong>di</strong> recupero <strong>del</strong>le ritenute<br />
Le spese <strong>di</strong> recupero <strong>del</strong>le ritenute sono connesse ai processi <strong>di</strong> recupero <strong>di</strong> imposte ai sensi <strong>del</strong>le sentenze<br />
<strong>del</strong>la Corte <strong>di</strong> giustizia europea <strong>del</strong> 2009 (C-303/07).<br />
Nota 10 Spese contabili<br />
Le Spese contabili in<strong>di</strong>cate nel Conto economico e prospetto <strong>del</strong>le variazioni <strong>del</strong> patrimonio netto rappresentano<br />
una commissione <strong>di</strong> servizio addebitata dall’Agente amministrativo in relazione a servizi <strong>di</strong> gestione <strong>del</strong>la<br />
contabilità <strong>del</strong> fondo, amministrazione <strong>di</strong> specifiche classi <strong>di</strong> azioni, servizi <strong>di</strong> compliance, calcolo <strong>del</strong>le imposte a<br />
carico degli azionisti, ren<strong>di</strong>contazione obbligatoria e domiciliazione.
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