Verkaufsprospekt
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im Rahmen eines Credit Default Swap zu liefern sind,<br />
unterliegt er dem Risiko, dass lieferbare Wertpapiere<br />
am Markt nicht oder nur zu ungünstigen Preisen<br />
erhältlich sind. In bestimmten Fällen eines Ausfalls<br />
eines Emittenten oder Restrukturierungen war es bisher<br />
gemäß den branchenüblichen<br />
Vertragsdokumentationen für Credit Default Swaps<br />
unklar, ob ein Kreditereignis, durch das die<br />
Zahlungsverpflichtung des Verkäufers ausgelöst wird,<br />
eingetreten ist oder nicht. Daher wäre der Teilfonds<br />
nicht in der Lage, bei einem Ausfall des<br />
Referenzunternehmens den vollen Wert des Credit<br />
Default Swap zu realisieren. Als Verkäufer eines Credit<br />
Default Swap unterliegt der Teilfonds einem Kreditrisiko<br />
in Bezug auf das Referenzunternehmen und in vielen<br />
Fällen den gleichen Risiken wie wenn er die von dem<br />
Referenzunternehmen begebenen Schuldtitel selbst<br />
halten würde. Jedoch besitzt der Teilfonds keine<br />
rechtliche Rückgriffsmöglichkeit auf das<br />
Referenzunternehmen oder auf Sicherheiten, mit denen<br />
die Schuldtitel des Referenzunternehmens besichert<br />
sind.<br />
Risiko in Verbindung mit Geldmarktinstrumenten:<br />
Anleger sollten den Unterschied zwischen dem<br />
Charakter einer Einlage und dem Charakter einer<br />
Anlage in dem Teilfonds beachten, insbesondere das<br />
Risiko, dass der in den Teilfonds investierte<br />
Kapitalbetrag Schwankungen unterliegen kann und<br />
Anteilinhaber daher möglicherweise bei einer Rückgabe<br />
von Anteilen ihr Kapital nicht in voller Höhe<br />
zurückerhalten. Ferner ist eine Anlage in dem Teilfonds<br />
nicht durch eine Einlagensicherungseinrichtung<br />
geschützt, die für Einlagen bei einer Bank zur<br />
Verfügung stehen könnte.<br />
Volatilitätsrisiko: Je nach herrschender Wirtschaftslage<br />
können alle Märkte einer Volatilität ausgesetzt<br />
sein. Bei Wertpapieren in „Schwellen“- oder<br />
„Entwicklungs“-ländern kann aufgrund der derzeit<br />
geringen Größe der Märkte für Wertpapiere von<br />
Emittenten in „Schwellen“- oder „Entwicklungs“-ländern<br />
und des derzeit geringen oder fehlenden<br />
Handelsvolumens ein höheres Risiko einer<br />
Kursvolatilität bestehen. Darüber hinaus könnten<br />
bestimmte wirtschaftliche und politische Ereignisse in<br />
„Schwellen“- oder „Entwicklungs“-ländern, unter<br />
anderem Änderungen der Devisenpolitik und der<br />
gegenwärtigen Bilanzpositionen, zu einer höheren<br />
Volatilität der Wechselkurse führen. Wie vorstehend<br />
erwähnt, können einige der Märkte oder Börsen, an<br />
denen ein Teilfonds anlegen kann, mitunter hochvolatil<br />
sein.<br />
7. Beantragung von Anteilen<br />
Die folgenden Anteilsklassen werden oder können<br />
derzeit angeboten werden:<br />
Anteile der Klasse A in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse A1 in Euro<br />
Anteile der Klasse A2 in britischen Pfund<br />
Anteile der Klasse A3 in japanischen Yen<br />
Anteile der Klasse A4 in Hongkong-Dollar<br />
Anteile der Klasse A5 in Singapur-Dollar<br />
Anteile der Klasse A5H in Singapur-Dollar<br />
Anteile der Klasse A6H in australischen Dollar<br />
Anteile der Klasse C in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse C1 in Euro<br />
PineBridge Global Bond Fund<br />
Anteile der Klasse C2 in britischen Pfund<br />
Anteile der Klasse C3 in japanischen Yen<br />
Anteile der Klasse H in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse JD in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse J3D in japanischen Yen<br />
Anteile der Klasse Y in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse Y1 in Euro<br />
Anteile der Klasse Y2 in britischen Pfund<br />
Anteile der Klasse Y3 in japanischen Yen<br />
Anteile der Klasse Y4 in Hongkong-Dollar<br />
Anteile der Klasse Y5 in Singapur-Dollar<br />
Anteile der Klasse Y5H in Singapur-Dollar<br />
Anteile der Klasse Y6H in australischen Dollar<br />
Anteile der Klasse YD in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse Y1D in Euro<br />
Anteile der Klasse Y3D in japanischen Yen<br />
Anteile der Klasse X in US-Dollar<br />
Anteile der Klasse X1 in Euro<br />
Anteile der Klasse X2 in britischen Pfund<br />
Anteile der Klasse X3 in japanischen Yen<br />
Anteile der Klasse A und der Klasse Y sind derzeit im<br />
Umlauf und können zum Nettoinventarwert gezeichnet<br />
werden.<br />
Anteile der Klasse A1, Klasse A2, Klasse A3, Klasse<br />
A4, Klasse A5, Klasse A5H und Klasse A6H werden<br />
Anlegern während des Erstausgabezeitraums, der<br />
begonnen hat und am 30. Juni 2011 um 12.00 Uhr<br />
(irischer Zeit) endet, zu Euro 12,50, STG 12,50,<br />
JPY 1.500, HKD 12,50, SGD 12,50, SGD 12,50 bzw.<br />
AUD 12,50 angeboten.<br />
Anteile der Klasse C, Klasse C1, Klasse C2 und Klasse<br />
C3 werden Anlegern während des<br />
Erstausgabezeitraums, der begonnen hat und am 30.<br />
Juni 2011 um 12.00 Uhr (irischer Zeit) endet, zu USD<br />
12,50, Euro 12,50, STG 12,50 bzw. JPY 1.500<br />
angeboten.<br />
Anteile der Klasse H werden Anlegern während des<br />
Erstausgabezeitraums, der begonnen hat und am<br />
30. Juni 2011um 12.00 Uhr (irischer Zeit) endet, zu<br />
USD 12,50 angeboten.<br />
Anteile der Klasse JD und der Klasse J3D werden<br />
Anlegern während des Erstausgabezeitraums, der<br />
begonnen hat und am 30. Juni 2011 um 12.00 Uhr<br />
(irischer Zeit) endet, zu USD 100 bzw. JPY 1.500<br />
angeboten.<br />
Anteile der Klasse Y1, Klasse Y2, Klasse Y3, Klasse<br />
Y4, Klasse Y5, Klasse Y5H bzw. Klasse Y6H werden<br />
Anlegern während des Erstausgabezeitraums, der<br />
begonnen hat und am 30. Juni 2011 um 12.00 Uhr<br />
(irischer Zeit) endet, zu Euro 100, STG 100,<br />
JPY 1.500, HKD 100, SGD 100, SGD 100 bzw.<br />
AUD 100 angeboten.<br />
Anteile der Klasse YD, Klasse Y1D und Klasse Y3D<br />
werden Anlegern während des Erstausgabezeitraums,<br />
der begonnen hat und am 30. Juni 2011 um 12.00 Uhr<br />
(irischer Zeit) endet, zu USD 100, Euro 100 bzw.<br />
JPY 1.500 angeboten.<br />
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