Verkaufsprospekt

ANLAGE DES FONDSVERMÖGENS
Die Anlageverwalter
Der Manager hat für die einzelnen Teilfonds die unten
genannten Anlageverwalter gemäß einer Reihe von
Anlageverwaltungsverträgen bestellt, die in den einzelnen
Nachträgen zu diesem Prospekt beschrieben sind.
Jeder Anlageverwaltungsvertrag sieht vor, dass der bzw.
die Anlageverwalter jedes Teilfonds das Portefeuille jedes
Teilfonds in Übereinstimmung mit den Anlagezielen und der
Anlagepolitik jedes Teilfonds, die in dem betreffenden
Nachtrag angegeben sind, und den in diesem Prospekt
aufgeführten Anlagebeschränkungen verwalten.
Jedem Anlageverwalter steht es frei,
Anlageverwaltungsdienstleistungen gegenüber Dritten zu
erbringen und sonstige Tätigkeiten auszuüben. Die
Gebühren jedes Anlageverwalters werden vom Manager
gezahlt.
Anlageverwalter können in Übereinstimmung mit den
Anforderungen der Zentralbank und mit vorheriger
Zustimmung des Managers einzelne oder alle ihre
Aufgaben bei der Verwaltung des Vermögens eines oder
mehrerer Teilfonds auf einen oder mehrere
Unteranlageverwalter übertragen. Die Gebühren eines für
einen Teilfonds bestellten Unteranlageverwalters werden
von dem jeweiligen Anlageverwalter getragen und nicht
dem betreffenden Teilfonds belastet. Einzelheiten zu den
für einen bestimmten Teilfonds bestellten
Unteranlageverwaltern sind in dem Nachtrag für den
betreffenden Teilfonds enthalten und werden in den
periodischen Berichten des Fonds angegeben.
Die Anlageziele
Das Anlageziel und die Anlagepolitik jedes Teilfonds
werden vom Manager in Absprache mit dem
Anlageverwalter bei der Auflegung des betreffenden
Teilfonds formuliert. Das Anlageziel und die Anlagepolitik
der Teilfonds sind in den Nachträgen zu diesem Prospekt
dargelegt. Das Vermögen eines Teilfonds wird
entsprechend seinem Anlageziel und seiner Anlagepolitik
gesondert angelegt.
Das Anlageziel der einzelnen Teilfonds darf nur mit
vorheriger schriftlicher Zustimmung der Mehrheit der auf
einer Hauptversammlung der Anteilinhaber des
betreffenden Teilfonds abgegebenen Stimmen geändert
werden, und im Falle einer solchen Änderung wird sie den
Anteilinhabern mit angemessener Frist angekündigt, um
ihnen die Rückgabe ihrer Anteile vor der Wirksamkeit der
Änderungen zu ermöglichen.
Anlagepolitik
Die Anlagepolitik jedes Teilfonds ist in dem betreffenden
Nachtrag angegeben.
Wesentliche Änderungen der Anlagepolitik der einzelnen
Teilfonds erfolgen nur mit vorheriger schriftlicher
Zustimmung der Mehrheit der auf einer Hauptversammlung
der Anteilinhaber des betreffenden Teilfonds abgegebenen
Stimmen, und im Falle einer solchen Änderung wird sie den
Anteilinhabern mit angemessener Frist angekündigt, um
ihnen die Rückgabe ihrer Anteile vor der Wirksamkeit der
Änderungen zu ermöglichen.
Anlage über Tochtergesellschaften
Der Manager kann für die Zwecke der effizienten
Portfolioverwaltung mit vorheriger Zustimmung der
irischen Zentralbank von Zeit zu Zeit Anlagen über
hundertprozentige Tochtergesellschaften, die in
maßgeblichen Hoheitsgebieten gegründet sind, tätigen,
um die Auswirkungen von Devisenkontrollen zu mindern
und / oder um von anwendbaren Besteuerungsabkommen
zu profitieren. In dem Verwaltungsrat jeder
Tochtergesellschaft, über die ein Teilfonds anlegen kann,
werden die Verwaltungsratsmitglieder stets mehrheitlich
vertreten sein. Das Anlageziel und die Anlagepolitik des
betreffenden Teilfonds findet nicht nur auf den Teilfonds,
sondern auch auf die Tochtergesellschaft Anwendung und
die Anlagen der Tochtergesellschaft werden so
angesehen, als ob sie von dem Teilfonds gehalten
würden. Die Vermögenswerte und Anteile einer
Tochtergesellschaft werden von dem Treuhänder oder
einer bestellten Unterdepotbank gehalten.
Anlagebeschränkungen
Die zulässigen Anlagen und für jeden Teilfonds geltenden
Anlagebeschränkungen gemäß den Einschränkungen und
Ausnahmen in den OGAW-Vorschriften und den
Bekanntmachungen der Zentralbank finden sich
nachstehend. Der Manager kann jeweils diejenigen
weiteren Anlagebeschränkungen festlegen, die mit den
Interessen der Anteilinhaber vereinbar sind oder in deren
Interesse liegen, um die Gesetze und Vorschriften der
Länder einzuhalten, in denen Anteile des Fonds platziert
werden.
Solange Teilfonds von der Hong Kong Securities and
Futures Commission (die "SFC") zum Vertrieb in
Hongkong zugelassen sind, werden Anteilinhaber von
allen Änderungen der Anlagebeschränkungen mit einer
Frist von mindestens einem Monat in Kenntnis gesetzt,
sofern mit der Zentralbank und der SFC nicht zuvor
anderweitig vereinbart. Diese weiteren Beschränkungen
müssen den Anforderungen der Zentralbank entsprechen:
Allgemeines
1. Zulässige Anlagen
Die Anlagen jedes Teilfonds sind beschränkt auf:
1.1 Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die
entweder an einer Wertpapierbörse eines
Mitgliedstaates oder eines Nicht-Mitgliedstaats
amtlich notiert oder an einem geregelten Markt
eines Mitgliedstaates oder Nicht-Mitgliedstaats,
der anerkannt, für das Publikum offen und
dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist,
gehandelt werden.
1.2 Wertpapiere aus Neuemissionen, deren
Zulassung zur amtlichen Notierung an einer
Wertpapierbörse oder einem anderen Markt (wie
vorstehend beschrieben) innerhalb eines Jahres
erfolgt.
1.3 Geldmarktinstrumente gemäß der Definition in
den Bekanntmachungen der Zentralbank, die
nicht an einem geregelten Markt gehandelt
werden.
1.4 Anteile von OGAW.
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