Verkaufsprospekt

Veräußerung angefallen ist, muss der Fonds den
Differenzbetrag einbehalten. Wenn die Steuer, die bei
einem nachfolgenden steuerlich relevanten Ereignis anfällt,
niedriger ist als diejenige, die bei der vorhergehenden
angenommenen Veräußerung angefallen ist, wird der
Fonds dem Anteilinhaber den Differenzbetrag erstatten
(vorbehaltlich des nachstehenden Absatzes mit der
Überschrift „15 %-Grenze“).
10 %-Grenze
Der Fonds muss in Bezug auf diese angenommene
Veräußerung keine Steuer („Exit Tax“) abziehen, wenn der
Wert der zu besteuernden Anteile (d. h. derjenigen von
Anteilinhabern gehaltenen Anteile, für die die
Erklärungsverfahren nicht anwendbar sind) des Fonds
bzw. des jeweiligen Teilfonds unter 10 % des Wertes der
Gesamtzahl der Anteile des Fonds bzw. des jeweiligen
Teilfonds liegt und der Fonds dafür optiert hat, in jedem
Jahr, in dem die Geringfügigkeitsgrenze anzuwenden ist,
bestimmte Angaben zu jedem betroffenen Anteilinhaber
(der „betroffene Anteilinhaber) an das Finanzamt zu
melden. In dieser Situation ist der Anteilinhaber selbst
dafür verantwortlich, die auf einen Gewinn aus einer
angenommenen Veräußerung anfallende Steuer auf Basis
einer Selbstveranlagung („selbstveranlagende Anleger“)
anzumelden (anstatt ansonsten der Fonds oder die von
ihm beauftragten Dienstleister). Es wird davon
ausgegangen, dass der Fonds diese Option gewählt hat,
sobald er die betroffenen Anteilinhaber schriftlich informiert
hat, dass er die erforderliche Meldung machen wird.
15 %-Grenze
Wie bereits erwähnt, erstattet der Fonds dem Anteilinhaber
den Überschuss, wenn die sich aus dem folgenden
steuerlich relevanten Ereignis ergebene Steuer niedriger ist
als die, die sich aus der vorangegangenen angenommenen
Veräußerung ergeben hat (z. B. aufgrund eines späteren
Verlusts aus einer tatsächlichen Veräußerung). Liegt
jedoch unmittelbar vor dem nächsten steuerlich relevanten
Ereignis der Wert der zu besteuernden Anteile des Fonds
bzw. des jeweiligen Teilfonds nicht über 15 % des Wertes
aller Anteile, kann der Fonds bzw. der Teilfonds dafür
optieren, dass das Finanzamt überschüssige Steuern
direkt dem Anteilinhaber erstattet. Es wird davon
ausgegangen, dass der Fonds diese Option gewählt hat,
sobald er den Anteilinhaber schriftlich informiert hat, dass
fällige Erstattungen direkt auf Antrag des Anteilinhabers
vom Finanzamt geleistet werden.
Sonstiges
Um zu vermeiden, dass es, wenn mehrere Anteile gehalten
werden, zu einer mehrfachen angenommenen
Veräußerung kommt, kann der Fonds sich nach Section
739D(5B) unwiderruflich dafür entscheiden, vor der
angenommenen Veräußerung die Anteile, die zum 30. Juni
oder 31. Dezember jedes Jahres gehalten werden, zu
bewerten. Auch wenn die gesetzlichen Vorschriften nicht
eindeutig sind, ist es nach allgemeinem Verständnis
beabsichtigt, einem Fonds zu ermöglichen, Anteile in
Sechsmonatspaketen zusammenzufassen und damit die
Berechnung der Ausstiegssteuer zu erleichtern, da
ansonsten an verschiedenen Tagen des Jahres
Wertermittlungen erforderlich wären, was mit einem hohen
Verwaltungsaufwand verbunden wäre.
Die irische Steuerbehörde hat kürzlich aktualisierte
Richtlinien für Anlageorganismen herausgegeben, die die
praktische Umsetzung der obengenannten
Berechnungen/Ziele behandeln.
Anteilinhaber, die in Irland ansässig oder gewöhnlich
ansässig sind, können (ja nach ihrem jeweiligen
Steuerstatus) dennoch verpflichtet sein, bei einer
Ausschüttung oder einem Gewinn aus einer Einlösung,
Rückgabe, Stornierung, Übertragung oder
angenommenen Veräußerung ihrer Anteile Steuern oder
weitere Steuern zu zahlen. Andererseits können sie
Anspruch auf Rückzahlung eines Teils oder aller der vom
Fonds bei einem steuerlich relevanten Ereignis
einbehaltenen Steuern haben.
Personal Portfolio Investment Undertaking („PPIU“)
Durch den Finance Act 2007 sind neue Vorschriften für
die Besteuerung von natürlichen Personen, die in Irland
ansässig oder gewöhnlich ansässig sind und Anteile an
Anlageorganismen halten, erlassen worden. Diese
Bestimmungen haben das Konzept eines „personal
portfolio investment undertaking“ („PPIU“) eingeführt. Im
Wesentlichen wird ein Anlageorganismus in Bezug auf
einen bestimmten Anleger dann als PPIU angesehen,
wenn dieser Anleger die Auswahl einzelner oder aller
Anlagen des Anlageorganismus beeinflussen kann. Je
nach den individuellen Verhältnissen kann ein
Anlageorganismus in Bezug auf einzelne, keine oder alle
Anleger, die natürliche Personen sind, als PPIU
angesehen werden, d. h., er ist nur in Bezug auf
diejenigen Anleger, die auf die Anlagenauswahl „Einfluss
nehmen“ können, ein PPIU. Gewinne, die durch ein
steuerlich relevantes Ereignis hinsichtlich eines
Anlageorganismus, der in Bezug auf eine Person, die das
steuerlich relevante Ereignis begründet hat, ein PPIU ist,
entstanden sind, werden, sofern das steuerlich relevante
Ereignis ab dem 20. Februar 2007 eingetreten ist, zum
Standardsatz zuzüglich 28 % (d. h. derzeit 48 %)
besteuert. Bestimmte Ausnahmen gelten dann, wenn die
Anlagen auf breiter Basis vermarktet werden und
öffentlich zugänglich sind oder wenn es sich bei den
Anlagen nicht um Immobilien handelt. Weitere
Beschränkungen können im Falle von Anlagen in
Grundstücken oder nicht notierten Aktien, die ihren Wert
aus Grundstücken erzielen, erforderlich sein.
Zur Klarstellung wird darauf hingewiesen, dass die obigen
PPIU-Bestimmungen nicht relevant sind für Anteilinhaber,
die (i) weder in Irland ansässig sind noch gewöhnlich
ansässig sind oder (ii) steuerbefreite irische Anleger sind,
in beiden Fällen vorausgesetzt, dass eine maßgebliche
Erklärung vorliegt und dass dem Fonds keine
Informationen vorliegen, die vernünftigerweise vermuten
lassen, dass die in dieser Erklärung enthaltenen Angaben
im Wesentlichen nicht mehr richtig sind.
Kapitalerwerbsteuer
Die Veräußerung von Anteilen kann der irischen
Schenkung- oder Erbschaftsteuer (Kapitalerwerbsteuer)
unterliegen. Sofern der Fonds jedoch unter die Definition
eines Anlageorganismus (im Sinne von Section 739B des
Taxes Act) fällt, unterliegt die Veräußerung von Anteilen
durch einen Anteilinhaber nicht der Kapitalerwerbsteuer,
sofern (a) der Schenkungsempfänger oder Erbe am Tag
der Schenkung oder Erbschaft in Irland weder sein
Domizil hat noch gewöhnlich ansässig ist; (b) am Tag der
Veräußerung der die Anteile veräußernde Anteilinhaber
(der „Veräußerer“) in Irland weder sein Domizil hat noch
gewöhnlich ansässig ist, und (c) die Anteile am Tag der
Schenkung oder der Erbschaft und am Bewertungstag
Bestandteil der Schenkung oder der Erbschaft sind.
Bezüglich der steuerlichen Ansässigkeit in Irland gelten
für die Zwecke der Kapitalerwerbsteuer besondere
Vorschriften für Personen, die ihr Domizil nicht in Irland
haben. Ein Schenkungsempfänger oder Veräußerer, der
sein Domizil nicht in Irland hat, gilt zum maßgeblichen
Datum nur dann als in Irland ansässig oder gewöhnlich
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