Verkaufsprospekt

dieses Wertpapier austauschbares Wertpapier) an den
Verleiher zurückzugeben. Dies erfolgt durch den
späteren Kauf des betreffenden Wertpapiers. Obwohl
es dem Teilfonds nach den Vorschriften nicht gestattet
ist, Leerverkäufe zu tätigen, kann der Anlageverwalter
durch Einsatz bestimmter DFIs, die denselben
wirtschaftlichen Zweck verfolgen wie ein Leerverkauf
(eine „synthetische Short-Position“) sowohl „Long“- als
auch „Short“-Positionen in den einzelnen Aktien und
den einzelnen Märkten eingehen. Infolgedessen kann
der Teilfonds neben Vermögenswerten, deren Wert
entsprechend den Märkten steigt oder fällt, auch
Positionen halten, deren Wert steigt, wenn der Wert
des Marktes fällt, bzw. deren Wert fällt, wenn der Wert
des Marktes steigt. Das Eingehen von synthetischen
Short-Positionen beinhaltet kreditfinanzierte Geschäfte
und kann dementsprechend mit höheren Risiken
behaftet sein als Anlagen auf Basis einer Long-
Position. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, dass
synthetische Short-Positionen in DFIs, die
entsprechend einer solchen Strategie eingegangen
werden, nicht die beabsichtigte Performance erzielen,
wodurch dem Teilfonds ein Verlust entstehen kann.
Ferner werden Emittenten eines Wertpapiers, das im
Rahmen einer Arbitrage-Strategie gekauft wird, an
öffentlich bekanntgemachten M&A-Transaktionen
beteiligt sein. Solche öffentlich bekannt gemachten
M&A-Transaktionen kommen möglicherweise nicht so
zum Abschluss wie ursprünglich geplant oder können
scheitern.
Länderauswahlrisiko: Jedes Land, in das der
Teilfonds investieren kann, hat seine eigene spezifische
Dynamik bei Fusionen oder Ereignissen. Diese kann
sich auf das Risikoprofil einer Transaktionen auswirken.
So beeinflussen beispielsweise unterschiedliche
kulturelle und politische Themen, lokale M&A-
Verfahren, aufsichtsrechtliche Bestimmungen, Liquidität
und Bewertungen die Taktiken, die bei Transaktionen
im Zusammenhang mit Ereignissen im Ausland
angewandt werden. Generell beabsichtigt der
Anlageverwalter, die Vermögenswerte des Teilfonds in
erster Linie an hochentwickelten, reifen Märkten zu
handeln.
6. Beantragung von Anteilen
Anträge auf Ausgabe von Anteilen sollten spätestens
um 12:00 Uhr (irischer Zeit) zwei Geschäftstage vor
dem betreffenden Handelstag bei der Verwaltungsstelle
eingehen.
Die Erstzeichnungsfrist für den Teilfonds hat begonnen
und endet am 30. Juni 2011 um 12:00 Uhr (irischer
Zeit). Die Erstzeichnungsfrist kann durch den Manager
in Einklang mit den Vorschriften der Zentralbank
verlängert oder verkürzt werden. Folgende
Anteilsklassen werden während der Erstzeichnungsfrist
angeboten:
Anteile der Klasse A in US-Dollar
Anteile der Klasse A1 in Euro
Anteile der Klasse A1H in Euro
PineBridge Merger Arbitrage Fund
Anteile der Klasse A2 in britischen Pfund
Anteile der Klasse A3 in japanischen Yen
Anteile der Klasse AD in US-Dollar
Anteile der Klasse Y in US-Dollar
Anteile der Klasse Y1 in Euro
Anteile der Klasse Y1H in Euro
Anteile der Klasse Y2 in britischen Pfund
Anteile der Klasse Y3 in japanischen Yen
Anteile der Klasse YD in US-Dollar
Anteile der Klasse Y1D in Euro
Anteile der Klasse Y3D in japanischen Yen
Anteile der Klasse J in US-Dollar
Anteile der Klasse JD in US-Dollar
Anteile der Klasse J3H in japanischen Yen
Anteile der Klasse J3HD in japanischen Yen
Anteile der Klasse X in US-Dollar
Anteile der Klasse X1 in Euro
Anteile der Klasse X2 in britischen Pfund
Anteile der Klasse X3 in japanischen Yen
Während der Erstausgabefrist werden die Anteile den
Anlegern zu den folgenden Erstausgabepreisen
angeboten. Danach werden die Anteile zum
Nettoinventarwert pro Anteil angeboten.
Anteile der Klasse A1 - Euro 12,50
Anteile der Klasse A1H - Euro 12,50
Anteile der Klasse A2 - STG 12,50
Anteile der Klasse A3 - JPY 1.500
Anteile der Klasse AD - USD 12,50
Anteile der Klasse Y1 - Euro 100
Anteile der Klasse Y1H - Euro 100
Anteile der Klasse Y2 - STG 100
Anteile der Klasse Y3 - JPY 1.500
Anteile der Klasse YD - USD 100
Anteile der Klasse Y1D - Euro 100
Anteile der Klasse Y3D - JPY 1.500
Anteile der Klasse J - USD 100
Anteile der Klasse JD - USD 100
Anteile der Klasse J3H - JPY 1.500
Anteile der Klasse J3HD - JPY 1.500
Anteile der Klasse X - USD 100
Anteile der Klasse X1 - Euro 100
Anteile der Klasse X2 - STG 100
Anteile der Klasse X3 - JPY 1.500
Anteile der Klasse A und Klasse Y sind derzeit im
Umlauf und können zum Nettoinventarwert gezeichnet
werden.
Zeichnungen von Anteilen der Klassen J, JD, J3H und
J3HD werden nur für Anleger angenommen, die
japanische Investmenttrusts in Form von Dachfonds
sind, die nach dem japanischen Gesetz über
Investmenttrusts und Investmentgesellschaften
gegründet wurden und die von dem Anlageverwalter
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