Verkaufsprospekt

Zehntel des Nettoinventarwerts eines Teilfonds entspricht,
kann der Manager mit Zustimmung des betreffenden
Anteilinhabers Anträge auf Rücknahme von Anteilen
befriedigen, indem er diesen Anteilinhabern
Vermögenswerte des betreffenden Teilfonds in natura
überträgt, vorausgesetzt, dass die betreffenden
Anteilinhaber berechtigt sind, den Verkauf der auf diese
Weise zu verteilenden Vermögenswerte und die
Auszahlung des Barerlöses aus einem solchen Verkauf zu
verlangen und diese Übertragung in natura die Interessen
der übrigen Anteilinhaber nicht wesentlich beeinträchtigt.
Die Treuhandurkunde sieht vor, dass ein Teilfonds jedem
Anteilinhaber den Teil der Vermögenswerte des jeweiligen
Teilfonds überträgt, der zu diesem Zeitpunkt dem Wert des
Anteilbestands der Anteilinhaber entspricht, die zu diesem
Zeitpunkt die Rücknahme ihrer Anteile verlangen, wobei
die Art der zu übertragenden Vermögenswerte vom
Manager nach seinem alleinigen Ermessen, vorbehaltlich
der Zustimmung des Treuhänders und ohne den
Interessen der verbleibenden Anteilinhaber zu schaden,
festgelegt wird; zu diesem Zweck wird der Wert der
Vermögenswerte auf derselben Grundlage ermittelt, die
auch bei der Berechnung des Nettoinventarwerts der auf
diese Weise zurückgenommenen Anteile herangezogen
wird.
Übertragung von Anteilen
Eine Übertragung von Anteilen wird erst dann bearbeitet,
wenn der Übertragungsempfänger, sofern er nicht schon
Anteilinhaber ist, ein Antragsformular ausgefüllt und alle
erforderlichen Nachweise zur Zufriedenheit des Managers
oder seines Beauftragten eingereicht hat. Außerdem
behalten sich der Manager und die Verwaltungsstelle vor,
diejenigen Angaben zu verlangen, die erforderlich sind, um
die Identität des Übertragungsempfängers nachzuprüfen,
und diejenigen Zusicherungen und Gewährleistungen zu
verlangen, die dem Manager bzw. der Verwaltungsstelle
angemessen erscheinen. Außerdem wird nach dem
Ermessen des Managers, unbeschadet der
Allgemeingültigkeit des Vorstehenden, keine Übertragung
des gesamten Bestands an diesen Anteilen oder eines
Teils davon so eingetragen, wenn entweder der
Übertragende oder der Übertragungsempfänger in Folge
dieser Übertragung einen Bestand an Anteilen halten
würde, der geringer als der Mindestbestand wäre, oder
wenn noch Steuern zu entrichten sind.
Jede Übertragungsurkunde ist von dem Übertragenden zu
unterschreiben, und der Übertragende gilt so lange weiter
als Inhaber der Anteile, deren Übertragung beabsichtigt ist,
bis der Name des Übertragungsempfängers hierfür in dem
betreffenden Verzeichnis eingetragen ist. Der Übertragungsurkunde
sind diejenigen Bescheinigungen
hinsichtlich der Qualifikation des Übertragungsempfängers
beizufügen, die der Manager bzw. die Verwaltungsstelle
verlangt.
Der Manager kann die Eintragung einer Übertragung von
Anteilen ablehnen, wenn:
(i) die Übertragung in Verletzung von
Eigentumsbeschränkungen erfolgt, die vom
Manager erlassen worden sind, oder zu
gesetzlichen, aufsichtsrechtlichen, finanziellen,
steuerlichen oder wesentlichen
verwaltungsmäßigen Nachteilen für einen
Teilfonds oder seiner Anteilinhaber führen könnte;
oder
(ii) der Übertragende oder der
Übertragungsempfänger in Folge der Übertragung
eine Anzahl Anteile halten würde, die geringer als
der in dem Prospekt jeweils angegebene
Mindestbestand wäre; oder
(iii) in Bezug auf das Übertragungsinstrument nicht
alle anwendbaren Steuern und / oder
Stempelabgaben entrichtet worden sind; oder
(iv) die Übertragungsurkunde dem Manager oder
seinem Beauftragten nicht zusammen mit
denjenigen Nachweisen, die der Manager
angemessenerweise zum Nachweis des Rechts
des Übertragenden zur Vornahme der
Übertragung verlangt, und denjenigen sonstigen
Angaben, die der Manager angemessenerweise
von dem Übertragungsempfänger verlangt,
eingereicht wird.
Umschichtung von Anteilen
Anteilinhaber können nach dem Ermessen des Managers
ihre Anteile an einem oder mehreren der Teilfonds
(„ursprüngliche Anteile“) vollständig oder teilweise in
Anteile anderer Teilfonds umschichten („neue Anteile“).
Ein Umschichtungsantrag kann per Fax, per Post, durch
elektronische Übermittlung oder per Telefon gestellt
werden, sofern der Antrag der Erstzeichnung von Anteilen
im Original vorgelegt und alle erforderlichen
Überprüfungen zur Verhinderung von Geldwäsche
abgeschlossen wurden. In dem Antrag sollten
vollständige Angaben zur Eintragung enthalten sein.
An einem Handelstag bis 12:00 Uhr (irischer Zeit)
eingehende Umschichtungsanträge werden an diesem
Handelstag bearbeitet, soweit im Nachtrag für den
betreffenden Teilfonds oder dem jeweiligen
länderspezifischen Nachtrag nichts anderes angegeben
ist.
Nach diesem Zeitpunkt eingehende
Umschichtungsanträge werden an dem nächsten
Handelstag oder den nächsten Handelstagen ausgeführt,
die auf den Eingang der Anträge folgen. Der Manager
kann jedoch nach seinem alleinigen Ermessen
Umschichtungsanträge auch nach diesem Zeitpunkt noch
annehmen, sofern sie vor der Berechnung des
Nettoinventarwerts eingehen. Die umzutauschenden
Anteile werden an dem betreffenden Handelstag
automatisch in die entsprechende Anzahl neuer Anteile
umgetauscht.
Die ursprünglichen Anteile haben an dem betreffenden
Handelstag denselben Wert (der „umgeschichtete
Betrag"), den sie gehabt hätten, wenn der Manager sie
von dem Anteilinhaber zurückgenommen hätte. Die
jeweilige Anzahl neuer Anteile entspricht der Anzahl der
Anteile eines oder mehrerer Teilfonds, die an diesem
Handelstag ausgegeben worden wäre, wenn der
umgeschichtete Betrag in diesem oder diesen Teilfonds
angelegt worden wäre. Der Manager kann nach seinem
Ermessen eine Umschichtungsgebühr von bis zu 3 % des
Nettoinventarwerts der umgeschichteten Anteile
berechnen.
Steuerpflicht des Fonds
Falls der Fonds oder einer seiner Teilfonds, der Manager
oder der Treuhänder in Irland oder einem anderen
Hoheitsgebiet in dem Falle steuerpflichtig wird, dass ein
Anteilinhaber oder wirtschaftlicher Eigentümer eines
Anteils eine Ausschüttung in Bezug auf seine Anteile
erhalten oder seine Anteile in irgendeiner Weise
veräußern sollte (oder angenommen wird, dass er sie
veräußert hat) ("steuerlich relevantes Ereignis"), ist der
Manager berechtigt, von der bei einem steuerlich
relevanten Ereignis entstehenden Zahlung einen Betrag
in Höhe der entsprechenden Steuer abzuziehen und /
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