RAPPORT ANNUEL 2007 - Dexia.com

GESTIONDES RISQUESRISQUES OPÉRATIONNELSLe dispositif de gestion des risques opérationnels est baséprincipalement sur les éléments suivants.Une gouvernance solide avec des rôles et des responsabilitésclairement définis :• le comité de direction examine régulièrement l’évolution duprofil de risque des différentes activités du groupe et prend lesdécisions qui s’imposent ;• le comité de politique des risques opérationnels, un comitéstratégique comprenant des représentants du comité de direction,approuve la politique pour l’ensemble du groupe ;• le comité des guidelines « risques opérationnels », présidépar le responsable de la gestion des risques au niveaudu groupe, traduit en détail la politique approuvée dans desguidelines adaptées aux activités commerciales et contrôletransversalement les cas de risques opérationnels ainsi quel’analyse y relative ;• le comité des risques opérationnels et de la sécurité, présidépar le responsable des risques opérationnels du groupe, développeun cadre cohérent pour l’ensemble du groupe comprenantla continuité de l’activité, la gestion de crise, la sécuritéde l’information et la politique d’assurance ;• le line management est principalement responsable de lagestion des risques opérationnels ; dans son domaine d’activité,il désigne un correspondant pour les risques opérationnelsdont le rôle est de coordonner la collecte de données etl’autoévaluation des risques.Pour la quatrième année, le groupe Dexia a continué à rassemblerles informations relatives aux risques opérationnelsdans une banque de données centrale. Le line managementreçoit également un rapport d’exhaustivité sur les donnéescollectées dans son périmètre. Le comité de direction reçoitle rapport trimestriel sur les risques opérationnels sur les événements,y compris un plan d’action sur les réductions desrisques défini par le line management. L’exercice d’autoévaluationdes risques et du contrôle requis dans le cadre de laréforme de Bâle II a été étendu en 2007 pour couvrir toutesles opérations majeures de Dexia. Enfin, pour ce qui concernele risque d’information et la continuité de l’activité, certainedirectives locales ont été harmonisées au niveau du groupe etdes recommandations ont été faites pour atténuer les risquesdans des projets spécifiques.Le même cadre est en cours de développement chez Deniz-Bank et dans ses filiales, où un département central de gestiondes risques opérationnels a été créé en 2007. La politiqueet les directives du groupe seront progressivement mises enplace en commençant par la collecte centrale de données surles pertes opérationnelles.Enfin, le groupe Dexia utilisera l’approche standardisée pourcalculer les fonds propres réglementaires pour les risques opérationnelsen 2008.FONDS PROPRESÉCONOMIQUESLes fonds propres économiques présentés en 2007 reposentsur sur une méthodologie comparable à celle utilisée en 2006,mais significativement plus solide. Elle inclut notamment laplupart des prescriptions du Pilier 2 de Bâle II.Le cadre permet de couvrir tous les risques auxquels le groupeDexia doit faire face. L’évaluation se fait à un niveau de sévéritéélevé (99,97 % à un an) conforme aux critères AA/Aa2des agences de notation.Les chiffres ci-après sont donnés pro forma. Les principalesévolutions comprennent l’intégration de DenizBank(EUR +1,1 milliard) et une part de 50 % de RBC Dexia InvestorServices (EUR +0,2 milliard) dans le périmètre de consolidation.Les activités d’assurance ont été principalement réallouéesaux Services financiers aux particuliers.Fin 2007, le total des fonds propres économiques s’élevait àEUR 12,4 milliards (contre EUR 11,2 milliards fin 2006). L’augmentationde EUR 1,3 milliard provient principalement dudéveloppement des portefeuilles de crédits et d’obligations.Les montants de fonds propres économiques requis par chaquemétier étaient les suivants.• Services financiers au secteur public, financements de projetset rehaussement de crédit : EUR 6,0 milliards (EUR 5,5 milliardsfin 2006). Cette croissance résulte essentiellement de lataille accrue du portefeuille de crédits et de financements deprojets, qui comporte des échéances plus longues.• Services financiers aux particuliers : EUR 2,5 milliards (EUR2,3 milliards fin 2006). L’augmentation est partiellementdue à la croissance des activités de banque de proximité enTurquie.• Gestion d’actifs et Services aux investisseurs : EUR 0,3 milliard(EUR 0,3 milliard fin 2006).• Trésorerie et marchés financiers : EUR 1,6 milliard (EUR 1,3milliard à la fin de 2006), principalement en raison de la croissancedu Credit Spread Portfolio.• Fonds propres non alloués aux métiers : EUR 2,0 milliards(EUR 1,8 milliard fin 2006). Cette progression est due à l’augmentationdu volume et de la valeur du portefeuille d’actionset immobilier.Le total des fonds propres dépasse le total des fonds propreséconomiques requis par les métiers pour faire face à des pertesinattendues de sévérité extrême.RAPPORT DE GESTIONCOMPTES CONSOLIDÉSCOMPTES SOCIAUXDexia / Rapport annuel 2007 // 73