Airl RA05 V3 55598 .2

e/ Les instruments dérivés actifs et passifs
Les instruments financiers sont utilisés pour gérer les expositions
aux risques de change, de taux et de matières premières relatives
aux activités financières et opérationnelles du Groupe. Pour toutes
ces opérations, le Groupe applique la comptabilité de couverture
et documente à l’initiation de chaque transaction le type de couverture,
les instruments financiers désignés comme instruments de
couverture ainsi que la nature et l’échéance du risque couvert.
Toutefois, dans des circonstances exceptionnelles limitées, certains
types de dérivés (options) ne permettent pas de bénéficier de la
comptabilité de couverture.
L’application de la comptabilité de couverture a pour conséquence
:
• Pour la couverture de juste valeur des actifs et passifs existants,
la partie couverte de ces éléments est évaluée au bilan à sa juste
valeur. La variation de cette juste valeur est comptabilisée au
compte de résultat où elle est compensée par les variations symétriques
de juste valeur des instruments financiers de couverture (à
l’exception de l’impact du report/déport).
• Pour la couverture de flux futurs de trésorerie, la partie efficace
de la variation de juste valeur de l’instrument de couverture est enregistrée
directement en contrepartie des capitaux propres (capitaux
propres recyclables), la variation de juste valeur de la partie couverte
de l’élément couvert n’étant pas enregistrée au bilan. La
variation de valeur de la part inefficace est comptabilisée en autres
produits et charges financiers. Les montants enregistrés en capitaux
propres recyclables sont repris au compte de résultat lors de
la réalisation et la comptabilisation des opérations couvertes.
• Pour les couvertures d’investissement net à l’étranger, la partie
efficace des variations de juste valeur de l’instrument dérivé est inscrite
dans les capitaux propres dans la rubrique « réserve de
conversion ». La partie non efficace des variations de juste valeur
est comptabilisée en résultat. Lors de la cession de l’entité étrangère
ayant fait l’objet de couverture d’investissement net, la perte
ou le profit comptabilisé à l’origine en réserve de conversion est
comptabilisé en résultat. Cette méthode s’applique également
aux couvertures de change sur les dividendes versés par les
filiales.
Les instruments dérivés pour lesquels la comptabilité de couverture
n’est pas reconnue sont évalués à leur juste valeur par le biais
du compte de résultat avec en contrepartie les postes d’actifs et
de passifs financiers.
La juste valeur des actifs, passifs et instruments dérivés est déterminée
sur la base du cours de marché à la date de clôture. Pour
les dérivés non côtés, des experts externes évaluent la juste valeur.
4.7. Actifs destinés à être cédés
Un actif immobilisé, ou un groupe d’actifs et de passifs, sont classés
comme destinés à être cédés quand leur valeur comptable sera
recouvrée principalement par le biais d’une vente et non d’une utilisation
continue. Les immobilisations destinées à être cédées ne
sont plus amorties à compter de la date de décision de cession.
Ces actifs ou cette activité sont évalués au montant le plus bas entre
leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la
vente.
4.8. Stocks et en-cours
Les stocks sont évalués au plus faible de leur coût et de leur
valeur nette de réalisation. Les coûts comprennent les coûts des
matières premières ainsi que les coûts directs et indirects de main
d’œuvre et les autres coûts encourus pour amener les stocks à
l’endroit et dans l’état où ils se trouvent.
La valeur nette de réalisation est le prix de vente estimé dans le
cours normal de l’activité minoré des coûts estimés pour l’achèvement
et la réalisation de la vente.
AIR LIQUIDE 105 Rapport annuel 2005
4.9. Capital, réserves et titres d’autocontrôle
Les actions composant le capital d’Air Liquide sont des actions
ordinaires.
Lorsque le Groupe rachète ses propres actions, elles sont comptabilisées
à leur coût d’acquisition comme actions d’autocontrôle
et viennent en déduction des capitaux propres. Les résultats des
cessions d’actions d’autocontrôle sont comptabilisés nets des
effets d’impôts, directement en capitaux propres.
4.10. Intérêts minoritaires
En application d’IAS32/39, les options de ventes accordées aux
intérêts minoritaires sont comptabilisées en dette financière mesurée
au prix d’exercice estimé de l’option.
La quote-part dans l’actif net des filiales est reclassée du poste
«intérêts minoritaires » vers le poste emprunts et dettes financières
non courants.
En l’état actuel des normes et interprétations existantes, et en l’absence
de précisions de l’IFRIC, le Groupe a décidé de comptabiliser
en survaleurs la contrepartie de la différence entre le prix
d’exercice de l’option accordée et la valeur des intérêts minoritaires
reclassée en dette financière.
La part dans le résultat des intérêts minoritaires n’est pas modifiée
et reflète toujours le pourcentage de détention des minoritaires.
4.11. Provisions
a/ Provisions pour risques et charges
Des provisions sont comptabilisées lorsque :
•le Groupe a une obligation actuelle résultant d’un événement
passé,
• qu’il est probable qu’une sortie de ressources représentative
d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre l’obligation,
• que le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable.