Airl RA05 V3 55598 .2

Impact au bilan de la comptabilisation de la juste valeur des instruments dérivés
2005 Actif Passif
Quali- Impôts Clients Instru- Total Résultats Résultat Impôts Emprunts Fournis- Dettes Instruments Total
fication différés ments Actif enregistrés net différés et dettes seurs financières dérivés Passif
IFRS actif dérivés en capitaux passif financières courantes passifs
En millions d’euros actif propres non courants
Risque de change
Contrats de change
à terme sur
transactions futures CFF (1) Contrats de change
à terme
sur transactions
8,7 3,8 12,5 (11,8) (2,4) 1,3 25,4 12,5
comptabilisées CJV (2) 0,1 5,3 1,0 6,4 (0,2) 0,1 0,6 5,9 6,4
Risque de taux
Swaps de taux CJV (2) 20,0 58,1 78,1 20,1 58,0 78,1
Swaps et options CFF (1) 16,4 3,2 19,6 (26,8) (2,5) 0,9 48,0 19,6
Autres dérivés (3) 0,3 0,3 0,2 0,1 0,3
Total 45,2 5,3 66,4 116,9 (38,6) (4,9) 22,4 58,0 0,1 0,6 79,3 116,9
(1) CFF : Couverture de Flux Futurs.
(2) CJV : Couverture de Juste Valeur.
(3) Instruments dérivés ne bénéficiant pas de la comptabilité de couverture.
Comptes
consolidés
Calendrier de refixation des taux d’intérêts de la dette à taux fixe et des instruments de couverture du risque de taux
2005 Devise Valeur Nominal Calendrier de refixation des taux
d’émission au bilan restant dû
< 1 an Entre 1 > 5 ans
En millions d’euros et 5 ans
Emprunts et dettes financières
à long terme laissés à taux fixe EUR 630,1 630,1 47,0 375,3 207,8
Couvertures par swaps EUR 690,4 5,2 555,2 130,0
Couvertures par caps
Emprunts et dettes financières
EUR 850,0 75,0 775,0
à long terme laissés à taux fixe USD 426,7 426,7 11,8 330,1 84,8
Couvertures par swaps USD 237,4 152,6 84,8
Couvertures par caps
Emprunts et dettes financières
USD 84,8 84,8
à long terme laissés à taux fixe JPY 37,4 37,4 9,9 27,5
Couvertures par swaps JPY 111,6 82,8 28,8
Couvertures par caps
Emprunts et dettes financières à
JPY
long terme laissés à taux fixe CAD
Couvertures par swaps CAD 51,0 32,8 18,2
Couvertures par caps CAD
AIR LIQUIDE 136
Rapport annuel 2005