Airl RA05 V3 55598 .2

Notes aux états financiers
du 31 décembre 2005
■ 1. Evénements significatifs
a/ Intégration des activités acquises de Messer
Le groupe Air Liquide a conclu le 7 mai 2004 l’acquisition des activités
de gaz industriels de Messer en Allemagne, au Royaume-Uni
et aux États-Unis. Ces activités ont été intégrées dans les comptes
consolidés à compter de cette date.
Le prix payé pour les actions est de 2 684 millions d’euros.
Cette acquisition a été autorisée par les autorités de la concurrence
européenne et américaine sous la condition de réalisation de
désinvestissements qui ont été effectués aux conditions suivantes :
• cession d’activités de gaz liquides aux États-Unis à la société
Matheson TriGas Inc. (filiale de Nippon Sanso), le 2 novembre
2004,
• cession d’activités Grande Industrie, Vrac et Bouteilles en
Allemagne à la société Praxair, le 3 décembre 2004,
• cession le 14 janvier 2005 de la participation de 51 % dans
Messer Nippon Sanso à Taiyo Nippon Sanso.
Le montant des désinvestissements réalisés, net des impôts
payés, s’élève à 713,4 millions d’euros, dont 699 millions d’euros
au 31 décembre 2004. Après prise en compte des frais d’acquisition
et des frais de restructuration, et après revalorisation des actifs
acquis, l’écart d’acquisition évalué en normes IFRS (survaleur)
s’élève à 1453,2 millions d’euros au 31 décembre 2004.
Survaleur au 31 décembre 2004
En millions d’euros
Investissements financiers (y compris frais d’acquisition) (2 736)
Quote-part de situation nette acquise 835
Survaleur initiale 1 901
Affectation aux immobilisations incorporelles (413)
Affectation aux immobilisations corporelles (190)
Impact des impôts liés à ces affectations 240
Impact de la juste valeur nette des activités désinvesties (198)
Survaleur après affectation 1 340
Constatation des passifs et passifs éventuels 138
Autres (impact des variations monétaires) (25)
Survaleur au 31 décembre 2004 (1) 1 453
(1) Dont 1 264 millions d’euros au titre des activités acquises de Messer en Allemagne.
Comptes
consolidés
L’acquisition des activités Messer a les impacts suivants sur les
principales données financières de l’exercice 2004 :
Principaux impacts sur le bilan au 31 décembre 2004
En millions d’euros
Actif
Immobilisations incorporelles nettes 228,3
Immobilisations corporelles nettes 986,4
Survaleurs nettes 1 453,2
Passif
Provisions et impôts différés 762,8
Endettement net 1 988,2
Compte de résultat au 31 décembre 2004
En millions d’euros
Chiffre d’affaires 470,7
Résultat opérationnel courant avant amortissements 118,1
Dotations aux amortissements (60,5)
Résultat opérationnel courant 57,6
Autres produits et charges non récurrents (107,1)
Résultat opérationnel (49,5)
Résultat financier (61,9)
Impôts 42,9
Résultat des activités désinvesties 32,3
Part des minoritaires 1,1
Résultat net part du Groupe (37,3)
Les autres charges non récurrentes comprennent les coûts de
restructuration des activités acquises de Messer.
Le résultat des activités désinvesties comprend le résultat de ces
opérations entre le 7 mai 2004 et la date de cession ainsi que la
plus-value nette réalisée par le Groupe suite aux désinvestissements
de certains de ses actifs en Allemagne et à la réduction de valeur
de logiciels informatiques préexistant à l’acquisition et faisant
double emploi suite à cette dernière.
AIR LIQUIDE 108 Rapport annuel 2005