Airl RA05 V3 55598 .2

Les pertes de valeur concernent les survaleurs des activités
métrologie et services (6,2 millions d’euros en 2004 et 10,1 millions
d’euros en 2005). En 2005, ont été constatées des pertes de
valeur sur les coûts de développement de systèmes informatiques
capitalisés (32,6 millions d’euros). Ces pertes de valeur résultent
de la décision de transformer l’organisation de l’activité Clients
Industriels dans certains pays européens.
Les plus-values de cessions d’immobilisations corporelles et financières
comprennent essentiellement les plus-values avant impôts
suivantes :
• cession de l’activité de soins à domicile aux États-Unis,
• cession d’un distributeur situé aux États-Unis,
• cession d’une unité de cogénération en France.
■ 10. Charges financières
Coût de l’endettement financier net
En millions d’euros 2004 2005
Coût de l’endettement financier brut (1) (167,8) (185,0)
Produits financiers liés
aux placements de trésorerie
Autres charges liées
24,3 26,4
à l’endettement financier (5,8) (4,5)
Total (149,3) (163,1)
(1) Inclut en 2004 (6,6) millions d’euros de charges de leasing en sus du coût initial
de (161,2) millions d’euros.
Autres produits et charges financiers
En millions d’euros 2004 2005
Dividendes reçus 3,6 3,8
Autres produits financiers (2) Charges financières
37,0 42,7
relatives aux avantages au personnel (52,2) (51,6)
Autres charges financières (3) (38,1) (44,0)
Total (49,7) (49,1)
(2) Inclut les produits financiers liés à la revalorisation des instruments dérivés.
(3) Inclut les charges financières liées à la revalorisation des instruments dérivés.
Les frais financiers capitalisés s’élèvent à 5,9 millions d’euros (3,4
millions d’euros en 2004). Le taux d’intérêt utilisé pour la capitalisation
correspond au taux moyen du financement des filiales
concernées.
■ 11. Impôts
Charge d’impôt
AIR LIQUIDE 115 Rapport annuel 2005
En millions d’euros 2004 2005
Impôt courant
Charge d’impôt exigible
Déficit fiscal ou crédit d’impôt
au titre d’un exercice antérieur
(345,7) (330,0)
et non comptabilisé précédemment 6,1 7,2
Total (339,6) (322,8)
Impôt différé
Différences temporelles 90,6 (51,0)
Impact des changements de taux d’impôt (0,5) 3,1
Total 90,1 (47,9)
Réconciliation entre le taux d’impôt courant
et le taux d’impôt effectif du Groupe
En % 2004 2005
Taux d’impôt applicable 33,5 34,2
Effet des opérations taxées à taux réduit (2,8) (2,9)
Effet des reports variables 0,1 (0,2)
Effet des exemptions et autres (6,5) (1,7)
Taux d’impôt effectif du Groupe 24,3 29,4
Le taux d’impôt applicable est déterminé par la taxation théorique
des résultats réalisés dans chaque pays au taux d’imposition
de base en vigueur dans chacun d’entre eux.
Le taux d’impôt effectif moyen est égal à : (impôts courants et différés)
/ (résultat avant impôts diminué des résultats des sociétés
mises en équivalence et du résultat net des activités désinvesties).
En France, L’Air Liquide S.A. a opté pour le régime de l’intégration
fiscale. Ce régime s’applique à toutes les filiales françaises répondant
aux critères d’option.
Les filiales étrangères retiennent des options similaires lorsque les
législations locales le permettent.
Le taux effectif d’impôt de l’exercice 2004 est réduit sensiblement
en raison d’opérations fiscales non récurrentes réalisées en
Europe et du taux d’impôt sur les provisions pour restructuration
comptabilisées suite à l’acquisition des activités de Messer.