Ball, Phillip. Masa critica. Cambio, caos y complejidad

MASA C R ÍT IC A
los académicos han preferido las abstracciones idealizadas que epitomizan
las teorías de Francis Edgeworth. Sus modelos describen un mundo
alejado del que habitan los agentes, para quienes el retrato duro y lleno
de oportunismo de Veblen parece cierto. Los teóricos de la economía neoclásica
se aferran con firmeza a la idea de un mercado equilibrado en el
que los precios siempre alcanzan el nivel que les corresponde y en el que
prácticamente no hay oportunidades para explotar las tendencias del
mercado. Sus operadores omniscientes adoptan de inmediato la mejor
estrategia, aprovechando todas las ventajas que pueda ofrecer. Por otra
parte, los operadores viven de su astucia y habilidad y cada uno de ellos
cree que puede descubrir una vía imprevista hacia la maximización de
beneficios. Hablan como si el mercado tuviera personalidad propia, a
veces nervioso e irregular, otras confiado y desenvuelto. Para algunos
operadores, la economía académica es pura fantasía. George Soros, indiscutible
experto en la economía práctica del parquet bursátil, afirma: “debería
parecemos extraño que una teoría patentemente falsa [la economía
neoclásica convencional] haya conseguido tanta aceptación”.15
Uno de los primeros teóricos de la economía que introdujo la fe y la
opción en la construcción de modelos fue Alan Kirman, de la universidad
francesa de Aix-Marsella, quien en la década de 1990 propuso que,
dependiendo de sus inclinaciones, los operadores podrían clasificarse
dentro de dos categorías. Los fundamentalistas son los tradicionalistas:
aquellos que adhieren al dogma racionalista de que los precios son un
reflejo de las leyes fundamentales de la economía y que, por lo tanto,
comprarán y venderán en consecuencia. Los pronosticadores, por otro lado,
adoptan un enfoque más empírico. Piensan que los precios futuros pueden
predecirse a partir de su comportamiento en el pasado. Algunos
podrían recurrir a reglas generales o a la intuición; otros confiarán en
fórmulas complejas extraídas de la teoría de probabilidades. Pero todos
son esencialmente optimistas y creen que no tienen por qué estar a merced
de un mercado que fluctúa de una manera puramente aleatoria. A
veces, a los pronosticadores también se les llama “operadores de ruido”,
denominación que refleja su convencimiento de que las fluctuaciones (o
ruido) del mercado ofrecen una valiosa información que se puede conseguir
siempre y cuando se sepa cómo.
Alan Kirman consideró que, para elaborar un modelo de las tendencias
irracionales de los agentes, no bastaba con introducir la heterogeneidad.
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