KONZERNBERICHT 2012 SolarWorld ag

SOLARWORLD 2012 ANHANG
Diese Kennzahlen wurden im Sommer 2012 mit allen entsprechenden Gläubigern neu vereinbart und vereinheitlicht.
Bei den Kennzahlen handelt es sich im Wesentlichen um Kennzahlen zum Verschuldungsgrad, der Liquidität
und dem operativem Ergebnis.
Nahezu alle Verträge im Zusammenhang mit Fremdkapitalmitteln enthalten sogenannte „Cross-Default-Klausel
(Drittverzugsklausel)“, wonach den Gläubigern ein außerordentliches Kündigungsrecht eingeräumt wird, sofern
die SolarWorld AG ihre Verpflichtungen aus anderen Fremdkapitalmitteln nicht erfüllt.
Darüber hinaus haben die Gläubiger von Fremdkapitalmitteln in Höhe von nominal 931 Mio. € das im Bericht zu
§ 315 Abs. 4 HGB näher erläuterte Recht, die vorzeitige Rückzahlung der Darlehen zu verlangen, falls bei der SolarWorld
AG ein Kontrollwechsel eintritt.
Der SolarWorld Konzern hat die vereinbarten Unternehmenskennzahlen (Covenants) zum 31. Dezember 2012
nicht eingehalten. Gläubiger von Fremdkapitalmitteln in Höhe von nominal 404,5 Mio. € (im Wesentlichen aus den
ausgegebenen Schuldscheindarlehen) haben daher aktuell ein außerordentliches Kündigungsrecht.
Sollten Gläubiger der ausgegebenen Schuldscheindarlehen von ihrem Kündigungsrecht Gebrauch machen und die
Gesellschaft die sich daraus ergebenden Rückzahlungsansprüche der Gläubiger nicht erfüllen, droht das Risiko,
dass auch die übrigen Fremdkapitalgläubiger (im Wesentlichen aus den ausgegebenen Anleihen im Nominalvolumen
von 400 Mio. € und 150 Mio. €) ein Recht zur Kündigung ihrer Anleihen aufgrund der „Cross Default-Klausel
(Drittverzugsklausel)“ erhalten.
Seit der Ad-Hoc-Mitteilung vom 24. Januar 2013 befindet sich die Gesellschaft in konstruktiven Verhandlungen mit
den entsprechenden Gläubigern mit dem Ziel, ein Finanzrestrukturierungkonzept zu vereinbaren, das zusammen
mit der Umsetzung notwendiger operativer Maßnahmen den Fortbestand der Gesellschaft ermöglicht. Die Verwaltung
der Gesellschaft geht dabei davon aus, dass hierzu gravierende Einschnitte bei den Verbindlichkeiten der Gesellschaft
notwendig sind.
Der Fortbestand der SolarWorld AG ist untrennbar mit der erfolgreichen Einigung und Umsetzung einer Finanzrestrukturierung
verbunden. Diese ist aufgrund der notwendigen Zustimmung mehrerer Gläubigergruppen, verschiedener
Behörden und ggf. der Hauptversammlung komplex und birgt nicht unerhebliche Risiken. Aktuell geht
der Vorstand dennoch davon aus, dass eine Einigung und Umsetzung einer entsprechenden Finanzrestrukturierung
mit überwiegender Wahrscheinlichkeit erzielt und umgesetzt werden kann.
UNTER ÄNDERUNGSVORBEHALT UND UNGEPRÜFT
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