Document de Référence 2012 - FREY

1.4 Tableau de financement par analyse des flux de trésorerieEn K€Note31.12.201212 mois31.12.201112 moisFlux de trésorerie liés à l'activitéRésultat net des sociétés intégrées 18 951 18 692Elimination des charges & produits sans incidence sur la trésorerieou non liés à l'activité- Amortissements & provisions 253 86- Coût de l'endettement 5 023 3 141- Variation des impôts différés -4 173 -1 824- Variation de la valeur sur les immeubles de placement 5.2.3 -16 106 -16 341- Variation de la valeur des instruments financiers 858 1 139- Plus et moins-values de cession 495 -4 064- Frais sur acquisition de titres de participation 136 -- Quote-part de résultat des mises en équivalence - -- Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie (*) 373 (*) 711Marge brute d’autofinancement des sociétés intégrées 5 810 1 540Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence - -Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité 5.3.2 2 995 -344Flux net de trésorerie générés par l'activité (1) 8 805 1 196Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissementAcquisition d'immobilisations -57 730 -43 190Variations des prêts, avances et autres actifs financiers 754 -2 179Cession d'immobilisations 6 107 29 144Variations des autres placements -8 747 -729Incidence des variations de périmètre -2 762 -6 854Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement (2) -62 378 -23 808Flux de trésorerie liés aux opérations de financementDividendes versés aux actionnaires de la société mère -5 492 -3 055Dividendes versés aux minoritaires des sociétés intégrées - -285Augmentation, réduction de capital - 9 565Coût de l'endettement -5 064 -2 818Emission d'emprunts 105 323 51 838Remboursement d'emprunts -41 502 -27 037Variations des autres financements 5 201 -Flux de trésorerie liés aux opérations de financement (3) 58 466 28 208Variation des flux de trésorerie (1+2+3) 4 893 5 596Trésorerie d'ouverture 5.3.1 11 189 5 593Trésorerie de clôture 5.3.1 16 082 11 189Variation de trésorerie 4 893 5 596(*) Il s’agit de la charge liée à l’étalement d’un pré loyer décaissé lors des exercices précédents.FREY - Document de référence 2012 P a g e | 162