Document de Référence 2012 - FREY

EMISSION D’EMPRUNT OBLIGATAIRE - OPIRNANEEn novembre et décembre 2012, Frey a réalisé avec succès deux émissions obligataires à performance immobilière(OPIRNANE), lui permettant ainsi de diversifier et d’accroître les sources de financement du Groupe destinées à laréalisation de son portefeuille de projets identifiés.Au 31 décembre 2012, le montant des emprunts obligataires est de 30 M€, et se compose de 1 621 691 obligationssouscrites en numéraires.Ces obligations seront remboursées à une échéance de 10 ans.Le taux annuel est de 6% brut (hors frais, commission et fiscalité) minimum pendant 10 ans.CHARGES A PAYERM o n t a n t d e s c h a r g e s à p a y e r i n c l u s d a n s l e s p o s t e s s u i v a n t s d u b i l a n( e n e u r o s )3 1 / 1 2 / 2 0 1 2 3 1 / 1 2 / 2 0 1 1Emprunts et dettes financières auprès des établissements de crédit (intérêts courus) 161.576 173.590Intérêts courus OPIRNANE 226.239 0Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1.074.581 613.320Dettes sur immobilisations 362.758 292.714Personnel et comptes assimilés 331.860 179.942Dettes fiscales et sociales 702.818 673.766T O T A L 2.615.089 1.933.332PRODUITS A RECEVOIRM o n t a n t d e s p r o d u i t s à r e c e v o i r i n c l u s d a n s l e s p o s t e s s u i v a n t s d u b i l a n( e n e u r o s )3 1 / 1 2 / 2 0 1 2 3 1 / 1 2 / 2 0 1 1Créances clients et comptes rattachés 3.965.727 4.177.750Etat 141.744 132.944Autres produits à recevoir 17.180 4.180T O T A L 4.124.651 4.314.874CHARGES A ETALERAu 31 décembre 2012, les charges à étaler s’élèvent à 1 840 123,92 €. Elles concernent exclusivement des chargesrelatives à l’émission d’emprunt obligataire de type OPIRNANE.Ces charges sont étalées sur la durée de vie des obligations.CHARGES ET PRODUITS CONSTATES D’AVANCEAu 31 décembre 2012, les charges constatées d’avance s’élèvent à 37 590 € pour 30 028 € au 31 décembre 2011. Ellesconcernent exclusivement des charges d’exploitation.Au 31 décembre 2012, les produits constatés d’avance s’élèvent à 10 645 € pour 38 597 € au 31 décembre 2011. Cesproduits correspondent à des prestations de chantiers.FREY – Rapport Financier 2012 P a g e | 215