Document de Référence 2012 - FREY

Au 31 décembre 2012, le droit de tirage non utilisé sur ces dettes financières à court terme s’élève à 4054 K€.5.3.2 Détail de la rubrique « Variation du besoin en fonds de roulement lié à l’activité »en K€ 31.12.2012 31.12.2011Stocks 10 189 -2 562Clients -5 522 4 380Comptes courants débiteurs - 139Autres créances -3 256 -3 533Fournisseurs 1 143 619Comptes courants créditeurs - 490Autres dettes 441 123Total 2 995 -344Les variations du besoin en fonds de roulement lié à l'activité sur les postes « Clients » et « Autrescréances » ont fortement évolué du fait du retraitement de la marge à l'avancement sur le projet LaFrancheville dont l'avancement technique est inférieur à l'avancement des facturations fournisseurs(notes 5.2.7) et pour lesquels aucune facturation clients n’a été effectuée au 31 décembre 2012.Les variations sur les comptes courants débiteurs et créditeurs sont liées au développement de projetsimportants sur les sociétés en intégration proportionnelle. Les flux liés ont été affectés aux opérationsd’investissement et aux opérations de financement.5.4 ENGAGEMENTS HORS BILAN5.4.1 Engagements de location-preneurLe montant total des paiements minimaux futurs à effectuer au titre des contrats de locationfinancement s'élève à :en K€ 31.12.2012 31.12.2011A moins d’un an 2 488 2 030De un à cinq ans 10 396 8 644Au-delà de cinq ans 26 908 15 556Valeur des paiements au titre des contrats de locations financement 39 792 26 230en K€ 31.12.2012 31.12.2011A moins d’un an 2 460 1 993De un à cinq ans 9 734 7 821Au-delà de cinq ans 21 857 11 805Valeur actualisée des paiements au titre des contrats de locationsfinancement34 051 21 619Au 31 décembre 2012, les loyers annuels sur la base des baux de sous-location signés s'élèvent à 8 M€,contre 2,4 M€ au 31 décembre 2011. Compte tenu des durées fermes de ces baux, les futurspaiements, que la société s’attend à recevoir sur les contrats de sous-location non résiliables, s’élèventà 30,8 M€, contre 13,4 M€ au 31 décembre 2011.FREY - Document de référence 2012 P a g e | 197