Document de Référence 2012 - FREY

1.1.5.2. SITUATION FINANCIÈRE ET ENDETTEMENT DU GROUPE FREY‣ Endettement bancaireAu cours de l’exercice 2012, les sociétés du Groupe ont conclu des contrats de financement, emprunts et créditbauximmobiliers, pour un montant total de 59 M€, permettant le financement des projets 2012.Une ligne de promotion de 14 M€ a également été signée sur la période.Compte tenu de ces éléments, l’encours de crédit tiré par les sociétés du Groupe au 31 décembre 2012 estde 147,2 M€, dont 9,9 M€ au titre du crédit de promotion.Au 31 décembre 2012, il existe un droit de tirage non utilisé d'un montant de 41,3 M€, dont 4,1 M€ au titre ducrédit de promotion.L’amortissement des dettes long-terme en phase d’exploitation se décompose comme suit :Le taux moyen constaté de la dette long terme est de Euribor 3 mois plus 1,66 %.La trésorerie du Groupe affiche un encours de placements et disponibilités de 18,4 M€ au 31 décembre 2012contre 12,0 M€ au 31 décembre 2011.Au 31 décembre 2012, la dette long-terme est couverte à 57 % par des opérations de couvertures de taux(SWAP, tunnels participatifs). Le taux moyen appliqué pour ces couvertures à cette date est de 2,38 % horsmarge.FREY - Document de référence 2012 P a g e | 256