Document de Référence 2012 - FREY

2. FLUX DE TRÉSORERIEDonnées consolidées en milliers d’euros 31/12/2012 31/12/2011 31/12/2010Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 8 805 1 196 5 912Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement -62 378 - 23 808 - 22 186Flux de trésorerie liés aux activités de financement 58 466 28 208 16 207Variation de la trésorerie nette 4 893 5 596 - 67Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture del'exerciceTrésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture del'exercice11 189 5 593 5 66016 082 11 189 5 593Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2010, les flux de trésorerie des activités opérationnellessont constitués d’une marge brute d’autofinancement de 5.960 K€ et d’une très légère augmentationdu besoin en Fonds de roulement de 48 K€. Il en résulte un flux de trésorerie généré par l’activité de5.912K€.Le flux de trésorerie lié aux opérations d’investissement en 2010 présente un flux net négatif de22.186 K€ représentant la poursuite des entrées d’actifs dans le patrimoine.Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement sont + 16.207 K€ grâce à la souscription denouveaux emprunts long terme.Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2011, les flux de trésorerie des activités opérationnellessont constitués d’une marge brute d’autofinancement de 1.540 K€ et d’une légère augmentation dubesoin en Fonds de roulement de 344 K€. Il en résulte un flux de trésorerie généré par l’activité de1 196 K€.Le flux de trésorerie lié aux opérations d’investissement en 2011 présente un flux net négatif de23.808 K€ représentant la croissance du patrimoine.Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement sont + 28.208 K€ grâce à la souscription denouveaux emprunts long terme, finançant les acquisitions d’actifs.Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2012, les flux de trésorerie des activités opérationnellessont constitués d’une marge brute d’autofinancement de 5.810 K€ et d’une diminution du besoin enFonds de roulement de 2.995 K€. Il en résulte un flux de trésorerie généré par l’activité de 8.805 K€.Le flux de trésorerie lié aux opérations d’investissement en 2012 présente un flux net négatif de62.378 K€ représentant les chantiers importants en cours sur la période.Les flux de trésorerie liés aux opérations de financement sont + 58.466 K€ grâce à la souscription denouveaux emprunts long terme, finançant la construction des nouveaux actifs.Le détail des calculs des flux de trésorerie est présenté aux points 1.3 « Tableau de financement » et5.3 « Notes sur le tableau de flux de trésorerie » du chapitre « Comptes consolidés au 31 décembre2012 » du présent Document de Référence.FREY - Document de référence 2012 P a g e | 41