erfolge im ausland - Institute for Advanced Studies

Deutschland: Exportgetragener Aufschwung – keine Linderung der binnenwirtschaftlichen Probleme
Ertragslage der Banken in ausgewählten Ländern
Anteil an der Bilanzsumme in vH; (Medianwerte)
Deutschland Frankreich Italien Spanien
Tabelle 59
Vereinigtes
Königreich
1997 2001 1997 2001 1997 2001 1997 2001 1997 2001
Alle Banken
Gesamtkapitalrendite ............ 0,3 0,2 0,4 0,7 0,8 0,8 0,9 0,9 0,7 0,6
Zinsüberschuss ..................... 2,9 2,5 2,4 2,2 3,8 3,4 3,5 2,9 2,0 1,8
Betriebskosten ...................... 2,8 2,9 3,0 2,9 3,9 3,3 3,0 2,5 1,6 1,6
Aufwand-Ertrags-Relation .... 65,8 73,3 72,7 68,9 74,4 73,8 60,5 59,5 60,7 64,1
Kreditbanken
Gesamtkapitalrendite ............ 0,4 0,2 0,4 0,7 0,4 0,6 0,7 0,9 0,9 0,8
Zinsüberschuss ..................... 2,3 2,0 2,4 2,2 3,3 2,9 3,1 2,7 2,2 1,9
Betriebskosten ...................... 2,6 2,7 3,1 3,1 4,0 3,6 3,2 2,6 2,3 2,1
Aufwand-Ertrags-Relation .... 58,7 67,2 72,7 68,9 74,5 73,2 63,9 58,3 54,1 59,2
Genossenschaftsbanken
Gesamtkapitalrendite ............ 0,3 0,2 0,5 1,0 1,2 0,8 1,5 1,2 x x
Zinsüberschuss ..................... 3,0 2,6 3,0 2,4 3,9 3,5 3,5 3,2 x x
Betriebskosten....................... 2,9 3,2 3,5 3,0 3,8 3,3 2,5 2,3 x x
Aufwand-Ertrags-Relation .... 68,5 76,1 69,9 67,9 73,6 75,0 53,3 53,5 x x
Sparkassen
Gesamtkapitalrendite ............ 0,3 0,2 0,2 0,3 0,5 0,7 1,0 0,9 1,4 1,1
Zinsüberschuss ..................... 2,9 2,4 1,6 1,5 3,8 3,3 3,6 3,0 4,2 3,7
Betriebskosten ...................... 2,7 2,7 1,8 1,7 4,3 3,4 3,0 2,5 3,6 3,4
Aufwand-Ertrags-Relation .... 63,0 70,7 83,8 73,0 78,1 70,4 58,7 61,0 58,1 63,8
Quelle: IWF
Krisen- und Makrostabilität gewährleistet
367. Zur Beantwortung der Frage, ob die schwache
Ertragslage mit Stabilitätsproblemen verbunden ist, werden
im Folgenden zunächst Untersuchungen zur Krisenstabilität
des deutschen Bankensektors vorgestellt. Anschließend
wird analysiert, ob die Ertragsschwäche der
Banken bisher mit einer Verletzung des Ziels Makrostabilität
verbunden war, in dem Sinne, dass sie zu Kreditvergaberestriktionen
geführt hat, also eine Kreditklemme
vorgelegen hat.
Hohe Krisenstabilität: Stresstest bestanden
368. Die Krisenstabilität des deutschen Bankensektors
kann in einem ersten Schritt anhand der regulatorischen
Eigenkapitalquote im Verhältnis zu den Risikoaktiva beurteilt
werden. Im internationalen Vergleich ist deren Niveau
in Deutschland trotz der Entwicklung der letzten
Jahre, die für die Banken eine erhebliche Belastung darstellte,
nicht auffällig. Zudem haben die deutschen Banken
die Stresstests des Internationalen Währungsfonds
und der Deutschen Bundesbank bestanden, was ebenfalls
auf die Krisenresistenz des deutschen Systems hinweist
(Deutsche Bundesbank, 2004e). Mit Hilfe dieser
Stresstests, die sich in den letzten Jahren zu einem wichtigen
Bestandteil des Risikomanagements der Banken
entwickelt haben, können Kreditinstitute die potentiellen
Auswirkungen krisenhafter Entwicklungen im Detail untersuchen
und insbesondere überprüfen, ob sie auch unter
diesen verschärften Rahmenbedingungen die regulatorischen
Eigenkapitalanforderungen erfüllen könnten.
Im Rahmen der von der Deutschen Bundesbank im Sommer
des Jahres 2004 durchgeführten Stresstests wurden
Kreditinstitute zum einen zu ihrer Resistenz gegenüber
Marktrisiken befragt. Ausgehend von bestimmten schockartigen
Aktienkurs- und Wechselkursänderungen mussten
die Banken die Entwicklung ihrer Bilanzpositionen
ermitteln. Daneben wurden die Auswirkungen bestimmter
makroökonomischen Szenarien – zum Beispiel von Ölpreisschocks
oder hohen Risikoaufschlägen für Zinsen –
auf das Kreditrisiko mit Hilfe von ökonometrischen
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