erfolge im ausland - Institute for Advanced Studies

Deutschland im internationalen Wettbewerb
wichtigste Auswirkung einer zusätzlichen Produktion in
China oder Osteuropa auf die bestehenden Standorte die
Sicherung von Produktion und Arbeitsplätzen an. Für
einen deutlich geringeren Anteil der Befragten war ein
inländischer Arbeitsplatzabbau die Folge. Mit Blick auf
die in Zukunft bevorzugten Investitionsstandorte erwiesen
sich China und Osteuropa mit weitem Abstand als
die bevorzugten Zielländer. Die meisten Unternehmen
gaben als Motiv der Auslandsinvestition die Markterschließung
an, allerdings folgte das Kostenmotiv mit nur
geringfügigem Abstand als zweitwichtigstes Motiv. Produktionsfreundlichere
Arbeitszeitregelungen und -auflagen
spielen demgegenüber nur eine nahezu unbedeutende
Rolle.
Steuerwettbewerb und ausländische Direktinvestitionen
478. Eindeutiger als für die heimischen Beschäftigungseffekte
sind die empirischen Befunde hinsichtlich
der Relevanz steuerlicher Rahmenbedingungen für die
Standort- und Investitionsentscheidungen von Unternehmen.
Es ist ein robustes Ergebnis der entsprechenden
Literatur, dass die tariflichen Steuersätze sowie die
effektiven Durchschnittssteuersätze und die effektiven
Grenzsteuersätze – beide berücksichtigen zusätzlich zur
tariflichen Belastung die Abschreibungsbedingungen –
für die Frage, an welchem Ort eine Auslandsinvestition
durchgeführt wird beziehungsweise in welchem Umfang
investiert wird, von erheblicher Bedeutung sind. Dies
gilt insbesondere angesichts der in den mittel- und osteuropäischen
EU-Mitgliedsländern im Vergleich sehr niedrigen
steuerlichen Belastungen auf Unternehmensgewinne
(Schaubild 119).
Mit Blick auf die durch die steuerlichen Rahmenbedingungen
beeinflusste Art der Direktinvestitionstätigkeit
(Sachkapitalanlage, Fusion oder Übernahme eines
bestehenden Unternehmens, Kreditvergabe) zeigt sich,
dass gegenüber einer reinen Finanztransaktion vor allem
die Sachkapitalbildung eine wichtige Rolle spielt
(Swenson, 2001). Am sensitivsten reagieren jedoch diejenigen
Strategien, die ausschließlich eine Verringerung
der auf der Ebene der Muttergesellschaft zu entrichtenden
Steuerzahlung zum Ziel haben. Hierunter fallen vor
allem Möglichkeiten der grenzüberschreitenden Gewinnverlagerung
über Transferpreisregelungen, aber auch
steuerliche Gestaltungsmöglichkeiten im Bereich der
Kreditvergabe zwischen Mutter- und Tochtergesellschaften.
Die steuerlichen Rahmenbedingungen sind nur eines von
vielen Motiven eines Auslandsengagements deutscher
Unternehmen. Wenn aber, wie es für zahlreiche mittelund
osteuropäische Länder der Fall ist, zu den steuerlichen
Vorteilen Lohnkostenunterschiede und ein gut
ausgebildetes Reservoir an Fachkräften hinzukommen,
dann verstärken sich offenkundig die Anreize zur Verlagerung
von Produktionsstätten.
Schaubild 119
Effektive Durchschnittssteuersätze auf Unternehmensgewinne
in den neuen EU-Mitgliedsländern im Vergleich zu Deutschland im Jahr 2004 1)
vH
40
vH
40
35
35
30
30
25
25
20
20
15
15
10
10
5
5
0
Estland Lettland Litauen Malta Polen Slowakei
Slowenien
Tschechische
Republik
Ungarn Zypern Deutschland
Frankreich
Vereinigtes
Königreich
0
1) Zu den Einzelheiten siehe „
Studie Ernst & Young und Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung Survey of the Tax Regimes and Effective Tax Burdens for
Multinational Investors”.
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