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Financial Statements (1) | Konzernlagebericht
Risk Report (Fortsetzung)
Überwachung und Steuerung
Geschäftsrisiko
Das Ökonomische Kapital für das Geschäftsrisiko wird vom Bereich
CEC ermittelt und an die Divisionen, den CRO sowie den Prüfungsausschuss
des Aufsichtsrats berichtet.
Die Konzentration von Erträgen in Divisionen, Produkten oder Regionen
stellt ein geschäftsstrategisches Risiko für die Bank dar. Risiken
aus Ertragskonzentrationen werden regelmäßig überwacht, da deren
Vermeidung ein wichtiger Indikator für die nachhaltige Diversifikation
und damit die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells in Krisensituationen
ist. In den schwierigen Rahmenbedingungen der letzten Jahre
hat sich insbesondere die breite Diversifizierung der HVB Group als
Universalbank bewährt.
Strategisches Risiko
Das strategische Risiko wird im Rahmen der täglichen volkswirtschaftlichen
Analyse sowie vom Vorstand und den Vorstandsstäben
überwacht. Veränderungen der strategischen Parameter werden im
Vorstand diskutiert, Handlungsalternativen abgeleitet und entsprechend
umgesetzt. Dazu dienen neben den wöchentlichen Vorstandssitzungen
auch die mindestens einmal jährlich stattfindenden Vorstandsklausuren.
Quantifizierung und Konkretisierung
Geschäftsrisiko
Die zur Kalibrierung des Geschäftsrisikomodells herangezogenen
Daten wurden Anfang 2012 mittels verschiedener Maßnahmen
gezielt weiter verbessert.
Der VaR, ohne Berücksichtigung von Diversifikationseffekten zwischen
den Risikoarten, hat sich im Jahr 2012 um –0,2 Mrd € auf
0,8 Mrd € verringert. Das volldiversifizierte Ökonomische Kapital für
das Geschäftsrisiko der HVB Group beläuft sich zum Jahresende
2012 auf 0,4 Mrd € (vergleichbarer Vorjahresultimowert: 0,7 Mrd €).
Dieser Wert beinhaltet neben dem Effekt aus der Aktualisierung der
Zeitreihen und der damit einhergehenden Änderung der Volatilitäten
und Korrelationen auch die Auswirkung der Aktualisierung der Korrelationsmatrix
zwischen den Risikoarten.
Strategisches Risiko
Gesamtwirtschaftliches Risiko
Basierend auf der im Financial Review dargestellten strategischen
Ausrichtung der HVB Group mit den Hauptgeschäftsfeldern CIB, PKMU
und PB mit kundenorientierten Produkten und der Konzentration auf
den Kernmarkt Deutschland, sind insbesondere die gesamtwirtschaftliche
Entwicklung in Deutschland sowie auch die Entwicklung
der internationalen Finanz- und Kapitalmärkte von großer Bedeutung
für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der HVB Group.
Deutschland ist die größte Volkswirtschaft in Europa und hat in der
aktuellen Staatsschuldenkrise mit Frankreich die Vorreiterrolle bei
allen Versuchen zur Rettung des Euros und Entspannung der Lage an
den Finanzmärkten Europas übernommen. Allerdings bergen zum
Beispiel politische Unruhen oder die immer noch anhaltende Eurokrise
zusätzliche Abwärtsrisiken. Die Verunsicherung bezüglich der Entwicklung
der Weltwirtschaft hat sich, je länger die Schuldenkrise in
Europa andauert, verstärkt und die Gefahr einer weltweiten Bankenund
Wirtschaftskrise ist nicht gebannt. Die Exporte aus Deutschland
würden von einem weltwirtschaftlichen Tempoverlust deutlich beeinflusst,
was wiederum Auswirkungen auf die Investitionsbereitschaft
und nicht zuletzt die Beschäftigungsquote in Deutschland haben
würde. Es könnte zu einer sinkenden Nachfrage von Krediten kommen.
Andererseits parken die Banken ihre Liquidität zunehmend bei
der Europäischen Zentralbank (EZB).
Vor diesem Hintergrund sieht sich die HVB Group als solide Geschäftsbank
mit exzellenten Kundenbeziehungen gut aufgestellt, um
weiterhin erfolgreich auf dem deutschen Markt tätig zu sein. Sollten
jedoch beispielsweise die Maßnahmen zur Eindämmung der Eurokrise
nicht greifen oder weitere Turbulenzen auf den Finanzmärkten
auftreten, zum Beispiel durch Insolvenzen im Finanzsektor oder durch
die Zahlungsunfähigkeit einzelner Volkswirtschaften (wie zum Beispiel
Griechenland), könnte dies auch negative Auswirkungen auf die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der HVB Group haben.
102 2012 Geschäftsbericht · HypoVereinsbank