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Financial Statements (1) | Konzernlagebericht
Risk Report (Fortsetzung)
Risikomessung in der Länderrisikoperspektive
Die Länderrisikomessung berücksichtigt Kreditrisiken inklusive Risiken
aus werthaltigen Sicherheiten, Kontrahenten- sowie Emittentenrisiken
des Bankbuchs und Handelsbuchs. Sie werden in Summe pro
Land gezeigt und weiter auf Regionen aggregiert. Von der Risikobetrachtung
ausgenommen sind folgende Forderungen:
– Forderungen an supranationale Organisationen, die sich keinem
Land zuordnen lassen
– Einzelwertberichtigte Forderungen
– Risikoübernahmen im Konzern für lokales Kreditgeschäft der
HVB Töchter und für zugewiesenes Geschäft der UniCredit
Luxembourg S.A.
– Erfüllungsrisiken
– Alle börsengehandelten Finanzinstrumente
(hinsichtlich des Kontrahentenrisikos)
– Beteiligungen
– Aktivgeschäft der HVB-Auslandsfilialen
Das für die Messung herangezogene Exposure ist das Maximum aus
extern zugesagten Linien und Kreditausreichung abzüglich werthaltiger
Sicherheiten und das Exposure der Handelspositionen (Jump to
Default). Die Exposures werden pro Risikoland aggregiert.
Risiko- und marktgerechtes Pricing
Zur Risiko- und Profitabilitätssteuerung des Kreditgeschäfts werden
Pricingmethoden und -tools eingesetzt, die alle Kostenbestandteile,
insbesondere die zu erwartenden Standardrisiko-Kosten und die
Kapitalkosten, berücksichtigen, und jeweils an die aktuelle Parametrisierung
und Banksteuerung angepasst. Kreditentscheidungen werden
unter Risiko- und Ertragsgesichtspunkten vorgenommen, die vor Abschluss
eines Geschäfts in der verpflichtenden Vorkalkulation bestimmt
werden.
Überwachung und Steuerung
Die Risikoüberwachung findet auf Ebene von Einzelengagements
statt. Darüber hinaus werden verschiedene Instrumente auf Portfolioebene
eingesetzt.
Die Einzelengagements werden sowohl im Kreditgeschäft als auch im
Handelsgeschäft mithilfe von klassischen Überwachungssystemen
wie der Bonitätsanalyse und Frühwarnsystemen überwacht. Einzelengagementlimite
begrenzen die eingegangenen Risiken.
Zur Vermeidung von Klumpenrisiken werden in der HVB Group Adressrisikokonzentrationen
auf Basis von Kreditnehmerverbünden in
Abhängigkeit von der Ausfallwahrscheinlichkeit limitiert. Ein Monitoring
und Reporting eventueller Limitüberziehungen erfolgt im monatlichen
Rhythmus.
Besonderheiten bei Kontrahenten- und Emittentenrisiken
Zentraler Bestandteil unseres Risikomanagements und -controllings
von Kontrahenten- und Emittentenrisiken ist der Einsatz von Limitsystemen,
welche ein nicht strategiekonformes Anwachsen unserer Risikoposition
verhindert. Diese stehen in allen wesentlichen Lokationen
der HVB Group, die Handelsgeschäft betreiben, online zur Verfügung.
Jedes abgeschlossene Handelsgeschäft wird unverzüglich erfasst und
zeitnah auf das jeweilige Limit angerechnet. Dies gilt im Kontrahentenrisiko
sowohl für das Wiedereindeckungs- als auch für das Erfüllungsrisiko.
Für Letzteres wird ebenfalls bereits bei Geschäftsabschluss das
Risiko für den zukünftigen Valutatag limitiert und überwacht, so dass
ex ante eine Konzentration der Zahlungsbeträge auf nur einen Valutatag
verhindert wird. Mit einer guten Systemverfügbarkeit wird jedem
Händler ein Werkzeug zur Überprüfung von Limiten zur Verfügung
gestellt und dem Risikocontroller eine zeitnahe Limitüberwachung pro
Kontrahent bzw. Emittent ermöglicht. Zur Reduzierung des Kontrahentenrisikos
gegenüber Finanzinstituten nutzt die HVB Group zunehmend
Derivatebörsen in ihrer Funktion als zentraler Kontrahent.
Besonderheiten bei Länderrisiken
Die Überwachung und Steuerung der Länderrisiken erfolgt auf Basis
der aufgezeigten Messmethoden und der beschriebenen Ausnahmen
mithilfe von Volumenslimiten pro Land. Hiermit werden eine Begrenzung
der Länderrisiken, eine risikoorientierte Portfoliosteuerung und
ein flexibles, an den Geschäftspotenzialen ausgerichtetes Exposure
Management angestrebt. Im Falle einer Limitüberziehung entscheidet
das Risikomanagement über die zu ergreifenden Maßnahmen wie
zum Beispiel Portfolioabbau oder Limitumschichtungen.
68 2012 Geschäftsbericht · HypoVereinsbank