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Quantifizierung und Konkretisierung
Kredit-, Kontrahenten- und Emittentenrisiko
Das Ökonomische Kapital für Adressrisiken der HVB Group, ohne
Berücksichtigung von Diversifikationseffekten zwischen den Risikoarten,
liegt bei 8,2 Mrd € und ist gegenüber dem Wert per 31. Dezember
2011 (5,9 Mrd €) um 2,4 Mrd € gestiegen. Der Anstieg ergibt
sich unter anderem daraus, dass das oben genannte Ökonomische
Kapital per 31. Dezember 2012 erstmalig, aufgrund der Erweiterung
der Portfoliomodell-Methodik, das Migrationsrisiko beinhaltet.
Die nachfolgenden Tabellen und Grafiken für das Kredit- und Kontrahentenrisiko
der Gesamtbank sowie Emittentenrisiko des Bankbuchs
zeigen die Gesamtexposurewerte ohne Berücksichtigung der restlichen
Kreditbestände des früheren Segments Real Estate Restructuring.
Diese sind von der Betrachtung ausgenommen, da es sich hier
um ein Abbauportfolio ohne weiteres Neugeschäft handelt, welches
in den vergangenen Jahren bereits erheblich bis auf 1,1 Mrd € reduziert
wurde (Vorjahr 1,6 Mrd €). Die Summe des Kredit-, Kontrahenten-
und Emittentenexposures wird nachfolgend Kreditrisikoexposure
bzw. Exposure genannt. Das Emittentenrisiko aus dem Handelsbuch
fließt über die Incremental Risk Charge in die Marktrisikoberechnung
ein. Die Ausführungen hierzu sind im Kapitel „Marktrisiko“ zu finden.
Verteilung des erwarteten Verlusts sowie des Credit Value at Risk nach Segmenten (in Mio €)
Erwarteter Verlust
credit Value at Risk
Aufteilung nach Segmenten 2012 2011 2012 2011
Corporate & Investment Banking 513 611 6 078 4 498
Privatkunden – Kleine und mittlere Unternehmen 147 188 1 313 613
Private Banking 9 10 89 39
Sonstige/Konsolidierung 49 69 743 740
HVB Group 718 878 8 223 5 890
Im Jahr 2012 zeigte sich eine Reduzierung des erwarteten Verlusts
der HVB Group. Diese Entwicklung ist auf eine allgemeine Verbesserung
der Ausfallwahrscheinlichkeiten und eine insgesamt günstigere
Risikostruktur zurückzuführen, welche aus der Abbildung „Verteilung
des Kreditrisikoexposures nach Bonitätsklassen“ ersichtlich wird.
In den Segmenten CIB und Sonstige/Konsolidierung führte außerdem
die Rückführung des Exposures gegenüber der UniCredit und ihren
Tochtergesellschaften (Upstream Exposure), dessen Inhalte in der
Segmentberichterstattung im Anhang dieses Konzernlageberichts in
der Note 27 näher beschrieben sind, zu einer Reduzierung des
erwarteten Verlusts.
Mit der Einführung des gruppenweiten Kreditportfolio-Modells im Jahr
2012 wurde die Korrelationsmatrix angepasst und Aufschläge für das
Migrationsrisiko berücksichtigt. Dadurch erhöhte sich der Credit-VaR
der HVB Group deutlich. Demgegenüber stehen jedoch eine Reduktion
des Credit-VaR durch den Abbau des Upstream Exposures und dem
dadurch verringerten Konzentrationsrisiko.
Verteilung des Kreditrisikoexposures
nach Segmenten (in Mrd €)
Dezember 2011 Dezember 2012
Corporate & Investment Banking
163,1
160,6
Privatkunden – Kleine und mittlere Unternehmen
55,9
53,9
Private Banking
5,9
6,7
Sonstige/Konsolidierung
11,2
6,8
HypoVereinsbank · 2012 Geschäftsbericht 69