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Aggregiertes Ökonomisches Kapital 1 nach Portfolioeffekten (Konfidenzniveau 99,97%)
2012 2011
Aufteilung nach Segmenten in Mio € in % in Mio € in %
Corporate & Investment Banking 9 811 70,4 7 136 72,5
Privatkunden – Kleine und mittlere Unternehmen 2 160 15,5 1 053 10,7
Private Banking 241 1,7 216 2,2
Sonstige/Konsolidierung 1 733 12,4 1 434 14,6
Aggregiertes Ökonomisches Kapital HVB Group 13 945 100,0 9 839 100,0
1 Summe aus Ökonomischem Kapital der einzelnen Risikoarten und Ökonomischem Kapital von kleinen rechtlichen Einheiten, ohne Puffer.
Das Interne Kapital stieg insgesamt um 0,8 Mrd €. Die einzelnen Veränderungen
werden in den jeweiligen Kapiteln der Risikoarten aufgeführt.
Die Methodenanpassungen in den einzelnen Risikoarten wie
auch die an die Vorgaben der MaRisk angepasste und aktualisierte
Korrelationsmatrix der Risikoaggregation führten dazu, dass der bislang
berücksichtigte Puffer zur Abdeckung konjunkturbedingter
Schwankungen, eventuell vorhandener Modellrisiken und spezifischer
Risiken (Jahresende 2011: 3,3 Mrd €) nicht mehr erforderlich war
und dementsprechend seit Beginn 2012 nicht mehr angesetzt wird.
Risikoappetit
Der Risikoappetit der HVB Group wird im Rahmen des jährlichen Strategie-
und Planungsprozesses festgelegt. Die Kennzahlen zum Risikoappetit
setzen sich zusammen aus Vorgaben zur Kapitaladäquanz,
zur Profitabilität im Verhältnis zum Risiko sowie zur Liquidität. Für
diese Kennzahlen sind Schwellenwerte und Limite definiert, die eine
frühzeitige Erkennung von Risiken und eine Ergreifung von Maßnahmen
ermöglichen. Bei Überschreitung der definierten Grenzen erfolgt
eine Eskalation an die entsprechenden Gremien und den Vorstand.
„Gone Concern“/„Going Concern“
Die HVB Group steuert die Risikotragfähigkeit grundsätzlich im Rahmen
eines „Gone Concern“-Ansatzes, das heißt, die Risikotragfähigkeit
stellt die Fähigkeit der Gruppe in den Fokus, ihre Verbindlichkeiten
bedienen zu können. Gleichwohl werden neben Zielwerten, Trigger
und Limiten für die Risikotragfähigkeit entsprechende Werte auch für
die aufsichtsrechtliche Kapitalunterlegung definiert.
Dem „Going Concern“-Gedanken wird darüber hinaus Rechnung getragen,
indem bei der Festlegung der Ziele, Trigger und Limite sowohl
für die Risikotragfähigkeit als auch für die aufsichtsrechtliche Kapitalunterlegung
die Ergebnisse der regelmäßigen bankweiten Stresstests
kritisch bewertet und entsprechend einbezogen werden.
Risikotragfähigkeit
Im Rahmen einer quartalsweisen Risikotragfähigkeitsanalyse stellen
wir unser Internes Kapital dem verfügbaren Risikodeckungspotenzial
gegenüber. Darüber hinaus erfolgen seit August 2012 eine monatliche
Aktualisierung für die beiden größten Risikoarten Kredit- und
Markt risiko sowie eine monatliche Risikodeckungspotenzialanalyse
zum Zwecke der konsequenten Überwachung der Risikotragfähigkeit.
Ferner wird die Risikotragfähigkeitsanalyse als Bestandteil unseres
Planungsprozesses mit einem entsprechenden intern definierten
Prognosezeitraum von einem Jahr durchgeführt.
Seit 31. Dezember 2011 gilt in der HVB Group eine aktualisierte bankinterne
Definition für das Risikodeckungspotenzial, die analog zur
Risikomessung einen durchgängigen Liquidationsansatz („Gone
Concern“) verfolgt. Bei diesem Ansatz wird Risikotragfähigkeit durch
den Vergleich maximal möglicher Verluste (Internes Kapital) mit der
Fähigkeit zur Absorption von Verlusten mit den vorhandenen Eigenmitteln
(Risikodeckungspotenzial) definiert. Für die Ermittlung des
Risikodeckungspotenzials wird das vorhandene Kapital ökonomisch
betrachtet, das heißt, die Berechnung erfolgt nach einer wertorientierten
Ableitung, bei der das bilanzielle Eigenkapital um Fair-Value-
Anpassungen bereinigt wird. Außerdem werden immaterielle Vermögenswerte,
der latente Steueranspruch sowie Effekte aus dem Own
Credit Spread zum Abzug gebracht und Anteile im Fremdbesitz nur
maximal bis zum risikobehafteten Anteil berücksichtigt. Dagegen
werden bankaufsichtsrechtlich als Eigenkapital anerkannte nachrangige
Verbindlichkeiten angerechnet. Das Risikodeckungspotenzial beläuft
sich zum 31. Dezember 2012 für die HVB Group auf 21,0 Mrd €
(Wert per 31. Dezember 2011: 22,7 Mrd €).
HypoVereinsbank · 2012 Geschäftsbericht 61