Evaluación de la Ley Comercial y Mercantil Nicaragua - Economic ...

EVALUACIÓN DE LA LEY COMERCIAL Y MERCANTIL DICIEMBRE DE 2004NICARAGUAlas victimas de los descalabros bancarios de los 90 (ver VIII. Quiebra), es probable que unainiciativa de esta naturaleza requiera más análisis y una deliberación considerable. 272. Micro financierasDesde un punto de vista práctico, las compañías más grandes que cumplen con los requisitosformales establecidos por los bancos tienen acceso a tasas de interés más bajas (las tasaspromedio oscilan entre el 10 y el 14 por ciento), sin embargo, las micro y pequeñas empresas ocomerciantes deben recurrir a fuentes alternativas de financiamiento que normalmente cobrantasas más altas (aproximadamente el 20 por ciento y más). Estas fuentes alternativas incluyen alas micro financieras. Según varios entrevistados, aunque algunas micro financieras operandentro de parámetros razonables, otras cobran tasas de interés exorbitantes, aprovechándose de laincapacidad del deudor de tener acceso a fuentes alternativas. Esto parece prevalecer más enáreas del país donde existen menos micro financieras y hay poca o ninguna competencia. 28 Lastasas varían dependiendo de la naturaleza del préstamo. La Asociación de Micro financieras oASOMIF informó que los préstamos para actividades agrícolas oscilan entre el 12 y el 20 porciento; para actividades industriales, las tasas varían entre el 14 y el 24 por ciento; paraactividades comerciales, las tasas varían entre el 24 y el 40 por ciento; y las tasas para microcréditos promedian entre el 36 y el 48 por ciento.Vale la pena notar que en 1994 se creó una agencia gubernamental (INPYME) 29 para promoverel desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa. INPYME tiene un plan para facilitar elacceso al crédito a estas compañías para operaciones de exportación. Los sectores queactualmente se benefician de este plan incluyen al textil, alimentos, madera y muebles y metales.El crédito no se otorga directamente a las compañías. En su lugar, INPYME recibe fondos devarias fuentes internacionales y presta estos fondos a corporaciones micro financieras a una tasade interés promedio del 6 por ciento. A su vez, las micro financieras otorgan crédito a las micro,pequeñas y medianas empresas a tasas que promedian entre el 9 y el 11 por ciento. Dado que lasmicro financieras deben pagar este dinero al gobierno y que no están autorizadas para cobrartasas altas de interés, en la práctica, el resultado ha sido que únicamente aquellas compañías quepueden brindar suficiente garantía para respaldar sus préstamos han tenido acceso a estos fondos.En consecuencia, únicamente un número limitado de empresas puede beneficiarseverdaderamente de este programa, mientras que otras siguen en la misma situación con respectoa los bancos. En general, los entrevistados apoyan los esfuerzos de INPYME pero creen quedebe hacerse más para ampliar el universo de compañías que pueden beneficiarse de este plan.272829Las autoridades del Banco Central hicieron notar que el concepto de un banco de desarrollo ha funcionado bienen otras regiones del mundo (por ej., en Asia y Europa). Sin embargo, experiencias similares han fracasado enAmérica Latina, incluyendo el caso de Banades en Nicaragua.Tal como lo informó un entrevistado, la Asamblea Nacional está considerando una propuesta que regulará lasactividades de las microfinancieras. Bajo esta propuesta, la Superintendencia estaría a cargo de las actividadesde aquellas microfinancieras que elijan están regidas por el nuevo sistema. Aunque someterse a este sistema desupervisión no será obligatorio, aquellas microfinancieras que opten por ser supervisadas se beneficiarán delacceso a bancos de segundo piso tal como la Financiera Nicaragüense de Inversiones o FNI, así comoinstituciones financieras extranjeras.INPYME significa Instituto Nicaragüense de Apoyo a la Pequeña y Mediana Empresa. Véase informaciónadicional en http://www.inpyme.gob.ni.VI-4