Prospectus de scission et d'introduction en bourse - Total.com

2.4.4.3 Parités de fusion induites
Le tableau ci-dessous présente le poids relatif de S.D.A. dans Arkema S.A. et la parité induite qui en découle
suivant la méthode de valorisation retenue.
Parité induite (**)
Poids relatif de (nombre d’actions
S.D.A. dans S.D.A. pour une
Méthode de valorisation Arkema S.A. action Arkema S.A.)
Fourchette basse de la valorisation par somme des parties ************* 25,7% 17,4
Fourchette haute de la valorisation par somme des parties ************* 31,2% 14,3
Milieu de fourchette de la valorisation par somme des parties ********** 28,8% (*)
15,5
(*) Poids relatif calculé sur la base des moyennes des valeurs absolues
(**) Les nombres d’actions Arkema S.A. et S.D.A. retenus pour le calcul des parités mentionnées dans le tableau ci-dessus sont de
60.571.091 et 270.522.557 respectivement. La variation des nombres d’actions TOTAL S.A. ou Elf Aquitaine donnant droit à attribution
d’actions Arkema S.A. ou S.D.A. respectivement d’ici la Date de Réalisation n’a pas d’impact significatif sur ces calculs.
Sur cette base, la parité a été arrêtée à quinze (15) actions S.D.A. pour une (1) action Arkema S.A.
2.4.5 Conséquences à l’issue de la Scission des Activités Arkema
2.4.5.1 Conséquences pour Arkema S.A. et ses actionnaires
2.4.5.1.1 Impact de la Fusion sur les capitaux propres
Voir les sections 2.4.2.3.1 et 2.4.3.2 du présent prospectus.
2.4.5.1.2 Organigramme après opération
Les trois opérations constituant la Scission des Activités Arkema étant réalisées concomitamment et prenant
effet à la Date de Réalisation, l’organigramme du Groupe après l’opération sera celui figurant à la section 3.3 du
présent prospectus.
2.4.5.1.3 Changement envisagé dans la composition des organes d’administration et de direction
Les informations relatives aux changements envisagés dans les organes d’administration et de direction
figurent à la section 3.14.1.1 du présent prospectus.
2.4.5.1.4 Informations financières
Les états financiers pro forma d’Arkema sont présentés en Annexe D.1 au présent prospectus.
2.4.5.1.5 Orientations nouvelles envisagées
Les orientations nouvelles et perspectives d’Arkema sont décrites aux sections 3.4 et 3.13.3 du présent
prospectus présentant l’activité d’Arkema.
2.4.5.1.6 Résultats et politique de distribution des dividendes
Les résultats et la politique de distribution des dividendes sont décrits à la section 3.23 du présent
prospectus.
2.4.5.2 Conséquences pour S.D.A. et ses actionnaires
Conformément aux dispositions de l’article L. 236-3 du Code de commerce, la réalisation définitive de la
Fusion entraînera la dissolution sans liquidation de S.D.A. et la transmission universelle de son patrimoine à
Arkema S.A., et ses actionnaires (autres qu’Arkema S.A.) deviendront actionnaires d’Arkema S.A.
2.5 ELÉMENTS D’APPRÉCIATION DE LA VALEUR D’ARKEMA S.A. À L’ISSUE DE LA SCISSION DES
ACTIVITÉS ARKEMA
Les éléments d’appréciation suivants sont donnés à titre purement indicatif et ne préjugent en aucun cas du
prix auquel se négocieront les actions Arkema S.A.
Les informations nécessaires pour la préparation des éléments d’appréciation présentés ci-dessous, en
particulier les informations prévisionnelles concernant certaines sociétés du secteur de la chimie, proviennent de
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