Document de référence 2012 (pdf 18,12 MB) - Eurazeo

3 RapportGOUVERNANCEdu Président du Conseil de SurveillanceC. LA DIFFUSION EN INTERNED’INFORMATIONS PERTINENTESET FIABLESLes différents acteurs de la Société disposent de moyens leurpermettant d’obtenir en temps opportun les informations pertinenteset fiables nécessaires à l’exercice de leur responsabilité. Ces moyenssont constitués notamment :v des systèmes d’information internes, comme les outilsinformatiques, et les espaces de partage de donnéesinformatiques ;v de la documentation préparatoire aux différents comitéstransverses, la tenue des réunions, et le suivi des décisions ;v de la communication en interne des données de gestion : lessupports de reporting internes relatifs à la valeur du portefeuille, latrésorerie, ou encore la comptabilité de gestion ;v du reporting mensuel des participations à destination desmembres de l’équipe d’investissement et du Directoire.D. LES ACTIVITÉS DE CONTRÔLEPROPORTIONNÉES AUX ENJEUX PROPRESÀ CHAQUE PROCESSUSLes activités de contrôle sont conçues pour répondre de façonproportionnée aux enjeux spécifiques à chaque processus del’organisation. Les différentes mesures en place au sein desprocessus, qu’elles soient détectives, préventives, manuelles ouinformatiques, sont destinées à maîtriser les risques susceptiblesd’affecter la réalisation des objectifs d’Eurazeo.Les processus métiers d’Eurazeo :Investissement/Développement/DésinvestissementChaque nouvelle opportunité d’investissement est instruite parun ou plusieurs membres de l’équipe d’investissement selon desprocédures définies sous la responsabilité d’un ou plusieurs membresdu Directoire. Aux premiers stades de l’étude, leurs analyses etconclusions sont présentées au Comité d’Investissement, quiconstitue un forum d’échange sur les opportunités de poursuivre ounon l’analyse du dossier. Les risques relatifs à chaque opportunitéd’investissement sont revus et réévalués chaque semaine en Comitéd’Investissement, ils sont documentés dans une scorecard. À unstade plus avancé, ils sont ensuite discutés en Comité de Directionet en Directoire.Les développements relatifs aux dossiers pour lesquels le processusd’investissement est en cours (période entre le moment où la décisiond’investir a été prise par le Directoire et le moment où la transaction esteffectivement réalisée) et aux investissements réalisés font égalementl’objet d’un suivi hebdomadaire par le Comité d’Investissement.Le suivi de chaque dossier, qu’il concerne la réalisation d’un nouvelinvestissement, le suivi d’un investissement réalisé ou la cession d’uninvestissement, est confié à un ou plusieurs membres du Directoirequi s’assurent que les décisions prises ou les orientations donnéespar le Comité de Direction et le Directoire sont mises en œuvre parles équipes. Les décisions d’effectuer un investissement ou unecession sont prises collégialement par le Directoire (dans les limitesdes délégations).En phase de développement, le management de chaque participationproduit à l’attention de l’équipe en charge du suivi de l’investissementun reporting (performance, perspectives, risques…) qui est présentédans le cadre d’une réunion mensuelle. Le ou les membres duDirectoire impliqués rapportent au Directoire l’évolution du suivi desparticipations de leur périmètre.La gestion de la trésorerieLe contrôle quotidien des opérations de trésorerie est placé sousla responsabilité du Directeur du Service Trésorerie. Les activitésde contrôle s’inscrivent dans le respect de la politique et des règlesprudentielles définies par le Comité de Trésorerie. Elles couvrentnotamment l’application rigoureuse des délégations de signatures,le suivi de la performance des placements, le suivi des risques decontrepartie, le suivi des indicateurs de performance des marchés,la rationalisation des variations de trésorerie, l’établissement deprévisions de trésorerie, et la formulation d’alertes et recommandationsà l’attention du Comité de Trésorerie.Les procédures de contrôle interne relativesà l’élaboration et au traitement de l’informationcomptable et financière (voir 2.C, p. 112 )Des activités de contrôle propres aux activitésdes participationsDans les participations, des activités de contrôle ont été conçueset sont mises en œuvre par les dirigeants. Elles sont adaptées auxparticularités des métiers et du modèle économique de chaquesociété. Ces spécificités peuvent concerner par exemple aussi bienla capture du chiffre d’affaires, que le pilotage de la qualité desprestations, la gestion des systèmes d’information métiers ou encorele suivi des investissements et des dépenses.E. LA SURVEILLANCE DU DISPOSITIFLe dispositif de contrôle interne fait l’objet d’une surveillance afin devérifier sa pertinence et son adéquation aux objectifs de la Société.Cette surveillance s’appuie sur des activités permanentes et destravaux périodiques.La surveillance permanenteDans le cadre de la surveillance permanente, les différents acteursdu contrôle interne contribuent à leur niveau. Ils prennent en comptel’analyse des principaux incidents constatés pour définir des mesurescorrectrices. Le suivi de la mise en œuvre d’actions correctivess’inscrit notamment à l’ordre du jour des réunions du Comité deGestion et du Comité de Direction. Ce pilotage permanent dudispositif repose également sur la prise en compte des observationset recommandations formulées par les Commissaires aux comptes.La surveillance périodique par l’Audit interneLa fonction Audit interne d’Eurazeo assure la surveillance périodiquedu dispositif au travers de son plan d’audit annuel, des missionsponctuelles réalisées à la demande du Directoire et de sa revue desactivités des fonctions d’audit interne des participations.110 Document de référence 2012 • eurazeo