Document de référence 2012 (pdf 18,12 MB) - Eurazeo

4 RésultatsCOMMENTAIRES SUR L’EXERCICEconsolidés d'EurazeoL’évolution de la situation financière du groupe Eurazeo est présentée dans le tableau ci-après :(En millions d’euros) 2012 2011 2010Trésorerie à accès restreint 92,7 23,4 -Actifs financiers de gestion de trésorerie 36,7 147,6 244,8Trésorerie et équivalents de trésorerie 583,2 512,0 1 157,6Trésorerie disponible 619,9 659,6 1 402,4Emprunts et dettes financières à plus d’un an 5 400,1 5 771,9 5 513,8Concours bancaires et emprunts à moins d’un an 1 370,0 1 218,5 1 487,3Dettes financières 6 770,0 6 990,4 7 001,1Produits de trésorerie (1) (11,5) (0,4) 7,6Coût de l’endettement financier brut (513,8) (552,0) (566,9)Coût de l’endettement financier net (525,3) (552,4) (559,3)(1) Y compris produits et charges résultant de la négociation de dérivés.Il est rappelé que les dettes des sociétés du Groupe sont sans recours sur la société Eurazeo.Évolution de la structure de financement d’Eurazeo SAAu 31 décembre 2012, Eurazeo dispose d’une trésorerie de 291,5 millions d’euros. En tenant compte de la dette non affectée à un actif d’unmontant de 110,3 millions d’euros, les ressources nettes disponibles s’élèvent à 181,2 millions d’euros.L’évolution depuis le 31 décembre 2011 est la suivante :(En millions d’euros) 31/12/2012 30/06/2012 31/12/2011Trésorerie immédiatement disponible 255,5 83,0 84,5Cash collatéral - - -Intérêts courus sur Obligations échangeables en actions Danone (24,5) (2,5) (24,5)Divers actifs - passifs 60,4 76,7 78,0Trésorerie 291,5 157,2 138,0Dette non affectée (110,3) (110,4) (110,3)Trésorerie nette 181,2 46,8 27,6La réconciliation de la trésorerie avec le bilan social d’Eurazeo est la suivante :(En millions d’euros) 31/12/2012 30/06/2012 31/12/2011Valeurs mobilières de placement (hors actions propres) 180,9 68,2 22,5Contrat de liquidité classé en immobilisations financières - - -Disponibilités 80,9 20,3 64,1Sous-total données bilantielles 261,8 88,5 86,6Contrat de liquidité classé en valeurs mobilières de placement (6,3) (5,5) (2,1)Plus-value latente sur Sicav - - -Produits constatés d’avance sur instrument de trésorerie - - -Trésorerie immédiatement disponible 255,5 83,0 84,5Après prise en compte des flux de trésorerie jusqu’au11 mars 2013 et notamment du remboursement de la dettenon affectée HSBC, des cessions de titres Rexel et de laparticipation dans Edenred, la trésorerie au 11 mars 2013 estde 641,8 millions d’euros contre 291,5 millions d’euros au31 décembre 2012.La Société dispose en outre de sa ligne de crédit syndiqué non tiréed’un milliard d’euros qui est disponible jusqu’à juillet 2016.132 Document de référence 2012 • eurazeo