Document de référence 2007 - Rexel

3.20 Information sectorielle
Un secteur est une composante distincte du Groupe qui
est engagé soit dans la fourniture de produits ou services
liés (secteur d’activité), soit dans la fourniture de produits ou
de services dans un environnement économique particulier
(secteur géographique) et qui est exposée à des risques et
une rentabilité différents de ceux des autres secteurs.
Le Groupe n’exerce ses activités que dans un seul secteur
d’activité qui est la distribution de matériel électrique. De ce
fait, le Groupe présente uniquement une information au titre
des secteurs géographiques.
Les activités qui sont substantiellement similaires sont
agrégées dans un seul secteur. Les facteurs pris en
considération pour identifier de tels secteurs incluent la
similarité des conditions économiques et politiques, la
proximité des opérations et l’absence de risques particuliers
associés aux activités dans les différentes zones où le
Groupe est implanté. Des secteurs peuvent également
être considérés comme similaires lorsqu’ils présentent
une rentabilité financière à long terme semblable. De
plus, les activités considérées comme non matérielles,
non spécifiques, non affectables ou non stratégiques
sont présentées dans la colonne « Autres marchés et
activités ».
3.21 Résultats par action
Le Groupe présente un résultat par action de base et dilué
pour ses actions ordinaires.
Le résultat par action de base est calculé en divisant le
résultat attribuable aux porteurs d’actions ordinaires de la
Société par le nombre moyen pondéré d’actions ordinaires
en circulation au cours de la période.
Le résultat par action dilué est déterminé en ajustant le
résultat attribuable des porteurs d’actions ordinaires et le
nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation
des effets de toutes les actions ordinaires potentielles
dilutives, qui comprennent les obligations convertibles et les
options sur actions attribuées aux membres du personnel.
4. REGROUPEMENTS D’ENTREPRISES
4.1 Suivi des acquisitions réalisées en 2006
4.1.1 Acquisition de GE Supply
Conformément aux dispositions du contrat d’acquisition
signé le 11 juillet 2006, le Groupe a conclu, le 6 mars 2007,
une transaction portant sur un ajustement de prix relatif
au besoin en fonds de roulement de GE Supply pour un
montant de 9,7 millions de dollars US (7,1 millions d’euros),
dont le règlement est intervenu le 8 mars 2007. L’enseigne
commerciale a été renommée Gexpro au cours de la
période close le 31 décembre 2007.
Le contrat d’acquisition de Gexpro incluait certains
actifs localisés en Chine, en Malaisie et en Indonésie. Le
transfert effectif de ces actifs est intervenu, après obtention
des autorisations administratives, pour un montant de
2,9 millions de dollars US (2,3 millions d’euros), le 1 er janvier
2007 pour la Chine, le 6 mai 2007 pour la Malaisie et le
3 juin 2007 pour l’Indonésie. Ces actifs ont été consolidés à
partir de leur date d’acquisition.
Par ailleurs, au cours de l’exercice 2007, l’estimation
provisoire des impôts différés actifs a été ajustée en
correction du goodwill pour un montant de 11,7 millions
de dollars US (8,5 millions d’euros). Cet ajustement a été
enregistré rétroactivement à la date d’acquisition des actifs
de Gexpro.
Ces transactions se sont traduites par une augmentation
du goodwill de Gexpro d’un montant de 24,3 millions de
dollars US (17,7 millions d’euros sur la base du taux de
change moyen), qui s’élève en conséquence à 197,3 millions
de dollars US au 31 décembre 2007 (134,0 millions d’euros)
contre 173,0 millions de dollars US au 31 décembre 2006
(131,3 millions d’euros).
4.1.2 Acquisition de V-Center
Le 2 novembre 2006, le Groupe a réalisé l’acquisition de
V–Center, un distributeur de matériel électrique situé à
Katowice (Pologne). Cette société a été consolidée à partir
du 1 er janvier 2007. Le goodwill lié à cette acquisition s’élève
à 3,7 millions d’euros au 31 décembre 2007.
4.2 Acquisitions réalisées en 2007
4.2.1 Acquisition d’EIW
Le 31 octobre 2007, le Groupe a réalisé l’acquisition d’EIW
Holdings, distributeur de matériel électrique en Australie
Occidentale et en Nouvelle-Galles du Sud. EIW Holding
compte 16 agences, dont 9 en Australie Occidentale et 7
en Nouvelle Galles du Sud. Le prix de la transaction s’élève
à 132,8 millions de dollars australiens (84,8 millions d’euros)
incluant les frais liés à l’acquisition pour 0,8 million de dollars
australiens (0,5 million d’euros) sur la base d’une valeur
d’entreprise de 154,6 millions de dollars australiens. Le prix
d’acquisition inclut un montant actualisé de 11,2 millions de
dollars australiens payable en octobre 2009 en fonction d’un
objectif de performance basé sur l’EBITDA des exercices 2007
et 2008. Le goodwill lié à cette acquisition, déterminé sur une
base provisoire, s’élève à 113,2 millions de dollars australiens
(72,3 millions d’euros) à la date de l’acquisition. Cette société
a été consolidée à partir du 1 er novembre 2007.
4.2.2 Autres acquisitions
Au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2007, le Groupe
a également réalisé les acquisitions suivantes qui n’ont pas
eu d’effet significatif sur la situation financière du Groupe :
Acquisition de Network Connect Australia Pty (NCA)
Le 28 février 2007, le Groupe a acquis les actifs de Network
Connect Australia Pty Ltd (NCA), société située en Australie et
spécialisée dans la distribution de solutions de communication.
Ces actifs ont été consolidés à partir du 1 er mars 2007.
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