Document de référence 2007 - Rexel

6. Description des activités du Groupe
opportunités sont nombreuses dans les marchés très
fragmentés comme les Etats-Unis, l’Allemagne, l’Italie ou
l’Espagne. Les Etats-Unis, qui représentent la part la plus
importante du marché mondial, ont connu au cours des
dernières années de nombreuses opérations de consolidation
et continuent de représenter un fort potentiel de croissance.
Des positions concurrentielles différentes
L’état de la concurrence sur ce marché est lié aux différents
choix stratégiques opérés par le Groupe et ses principaux
concurrents.
Ces acteurs adoptent des positionnements différents en
fonction notamment de :
− leurs cibles de clientèle (artisans, grands comptes,
entreprises d’installation intervenant sur différents
marchés, institutionnels) ;
− leurs offres de produits (à l’attention de l’ensemble des
marchés finaux ou concentrées sur certains marchés
finaux ou segments de marchés finaux) et de services
(formation des installateurs par exemple) ;
− leur organisation commerciale (nombre de représentants
itinérants, nombre et taille des points de vente, service
téléphonique et support technique) ;
− leur organisation logistique et leurs canaux de distribution
(densité du réseau d’agences, importance des centres
de stockage, modalités de livraison) ; et
− leur politique d’approvisionnement (nombre de fournisseurs
et existence de partenariats avec les principaux fournisseurs
du marché).
Ainsi, alors que certains acteurs du marché, à l’instar du
Groupe, se concentrent de manière ciblée sur la distribution
professionnelle de matériel électrique, d’autres proposent
une gamme de produits moins complète et pouvant couvrir
d’autres segments de marché (matériaux du bâtiment,
matériel de plomberie, fournitures industrielles, produits de
maintenance et de réparation).
6.2.1.2 La répartition du marché de la distribution
professionnelle
La répartition géographique du marché
de la distribution professionnelle
Selon les estimations du Groupe, l’Amérique du Nord
constitue la part la plus importante du marché mondial
de la distribution professionnelle de matériel électrique
basse tension et courants faibles, soit 41 % environ en
2007. L’Europe représenterait quant à elle environ 29 %
de ce marché (44,5 milliards d’euros) et l’Asie-Pacifique
(hors Japon) environ 12 % en 2007 (18 milliards d’euros). Le
Groupe estime que la taille du marché au Japon en 2007
était environ de 11 milliards.
Répartition entre les principaux pays de la distribution professionnelle de matériel électrique (1)
Pays Etats-Unis Allemagne Italie France Royaume-Uni Canada Chine
Taille (milliards d’euros) 62 8,7 6,5 6 4,8 4 6,8 (2)
(1) Source : estimations Rexel.
(2) Estimation du segment de la distribution professionnelle de matériel électrique telle qu’elle est calculée dans les pays présentant une structure
de distribution professionnelle développée.
Les marchés finaux de l’installation
de matériel électrique
La distribution professionnelle de matériel électrique
s’adresse à trois marchés finaux sur lesquels interviennent
ses clients :
− le marché industriel, qui recouvre l’utilisation de matériel
électrique dans les usines et autres sites industriels, soit
dans le cadre de leur construction ou de leur extension,
soit dans celui de leur maintenance, de leur rénovation ou
de leur mise aux normes ;
− le marché tertiaire, qui recouvre l’utilisation de matériel
électrique dans les magasins, écoles, bureaux, hôtels,
équipements collectifs et infrastructures de transport,
dans le cadre de leur construction, extension,
maintenance, rénovation ou mise aux normes ; et
− le marché résidentiel, qui recouvre essentiellement
l’utilisation de matériel électrique dans les habitations, les
complexes immobiliers, les immeubles et les logements
publics, dans le cadre de leur construction, extension,
rénovation ou mise aux normes.
L’acquisition de Hagemeyer se traduira par un rééquilibrage
du mix d’activités, la part du marché résidentiel passant
de 24 % sur la base du chiffre d’affaires consolidé 2007
à 26 % sur la base du chiffre d’affaires pro forma comme
indiqué dans le tableau ci-dessous. L’exposition au marché
résidentiel restera toutefois fortement concentrée sur
l’Europe et l’Asie-Pacifique, comme indiqué au paragraphe
6.3.2 du présent document de référence.
Rexel estime que la répartition du chiffre d’affaires du
Groupe en 2007 par marchés finaux serait la suivante :
Publié Pro forma
Industriel 38 % 36 %
Tertiaire 38 % 38 %
Résidentiel 24 % 26 %
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