Document de référence 2007 - Rexel

En conséquence, le périmètre des informations financières
pro forma correspond au périmètre du Groupe au
31 décembre 2007 auquel sont ajoutées les activités de
Hagemeyer conservées par Rexel ainsi que les activités
acquises dans le cadre des échanges d’actifs avec
Sonepar et duquel sont retirées les activités cédées dans
le cadre des échanges d’actifs avec Sonepar. Le périmètre
des informations financières pro forma n’inclut pas les
entités de Hagemeyer devant être cédées à Sonepar. Ces
entités n’entreront pas dans le périmètre de consolidation
du Groupe dans la mesure où, en vertu de l’accord conclu
entre Rexel et Sonepar, elles font l’objet d’un engagement
de vente et où leur gestion opérationnelle, leur contrôle et
les risques auxquels elles sont exposées ne relèvent pas
de Rexel (voir paragraphe 7.2.2 du présent document
de référence). Les entités du groupe Hagemeyer devant
être cédées à Sonepar représentent un chiffre d’affaires
d’environ 2,7 milliards d’euros auquel s’ajoute l’effet net des
échanges d’actifs avec Sonepar pour environ 0,2 million
d’euros.
20.2.1.3 Compte de résultat consolidé pro forma
Réconciliation du compte de résultat consolidé de Rexel publié avec le compte de résultat consolidé pro forma
pour l’exercice clos le 31 décembre 2007
Rexel
(Audité)
Rexel
Acquisitions
2007
Hagemeyer
(Audité)
Autres
retraitements
liés aux
Opérations
Pro forma
2007 (en millions d’euros)
(A) (B) (C) (D) (E)
Chiffre d’affaires 10.704,4 105,1 6.443,7 (2.970,9) 14.282,3
Coût des ventes (8.088,8) (80,8) (4.959,0) 2.303,3 (10.825,3)
Marge brute 2.615,6 24,3 1.484,7 (667,6) 3.457,0
Frais administratifs et commerciaux (1.967,2) (17,9) (1.289,4) 563,6 (2.710,9)
Résultat opérationnel avant autres produits
et charges (EBITA) 648,4 6,4 195,3 (104,0) 746,1
Autres produits et charges (77,9) – 3,2 (9,4) (84,1)
Résultat opérationnel 570,5 6,4 198,5 (113,4) 662,0
Part dans les résultats des entreprises associées – – 1,6 (0,1) 1,5
Charges financières nettes (1) (319,2) (1,6) (49,6) (38,9) (409,3)
Résultat net avant impôt 251,3 4,8 150,5 (152,4) 254,2
Charge d’impôt sur le résultat (107,8) (1,4) 5,6 5,8 (97,8)
Résultat net 143,5 3,4 156,1 (146,6) 156,4
Résultat net, hors éléments relatifs à
l’introduction en Bourse de Rexel
312,2 3,4 156,1 (146,6) 325,1
Amortissements (77,0) (2,4) (50,5) 6,1 (123,8)
(1) Y compris 89,6 millions d’euros de prime de remboursement anticipé de l’Obligation Senior Subordonnée et 76,3 millions d’euros d’amortissement
accéléré des coûts de transaction au moment de l’introduction en bourse.
Dans le tableau ci-dessus :
− la colonne (A) correspond aux états financiers consolidés
audités de Rexel pour l’exercice clos le 31 décembre
2007 (voir paragraphe 20.1.1 du présent document de
référence) ;
− la colonne (B) correspond aux acquisitions réalisées par
le Groupe au cours de l’exercice 2007 (voir paragraphe
20.2.1.1.1 du présent document de référence) ;
− la colonne (C) correspond aux états financiers consolidés
du groupe Hagemeyer pour l’exercice clos le 31 décembre
2007, audités par Deloitte et disponibles sur le site Internet
de Hagemeyer (www.hagemeyer.com) ;
− la colonne (D) correspond aux effets (i) de l’exclusion des
entités devant être cédées à Sonepar, (ii) des échanges
d’actifs convenus avec Sonepar, (iii) de la cession
des activités de distribution de matériel électrique de
Hagemeyer en Irlande et (iv) des retraitements décrits cidessous
aux points c), d) et e) ; et
− la colonne (E) correspond à la somme des colonnes (A)
à (D).
REXEL 2007 | PAGE 243